朝廷又命令种师道统帅陕西、河东七路兵攻打臧底城（今陕西志丹县西北），规定十天必须攻克。宋军兵临城下后发现敌人守备非常坚固，几天后官兵开始倦怠。有个列校偷懒，自己坐在胡床上休息，种师道立即将其斩首于军门示众，下令说：“今日不攻下此城，你们都和他一样！”众人震动，鼓噪登城，城防于是崩溃，宋军八天就攻下了臧底城。宋徽宗得到捷报后欣喜不已，升种师道为侍卫亲军马军副都指挥使、应道军承宣使。

种师道又随从童贯担任都统制，被拜为保静军节度使。童贯联金伐辽，让种师道掩护诸将。种师道进谏说：“今日之举，譬如强盗入邻家，我们不能救，反而又趁火打劫，与强盗分赃，怎么可以呢？”童贯不听。宋军抵达白沟后，辽人鼓噪向前，宋军多有伤亡，幸亏种师道先令每人持一巨棍自防，辽兵盔甲挡不住钝器打击，宋军才不至于大败。辽国使者前来恳求：“女真背叛本朝的行为，南朝也非常憎恶（指西夏叛宋）。如今贵国为获一时之利，不惜弃百年之好，结豺狼之邻，酿他日之祸，这可谓明智吗？救灾恤邻，是古今通义，希望大国思量！”童贯无言以对。种师道又进谏说应该答应辽使退兵，童贯又不听，秘密弹劾种师道助贼。王黼愤怒，责令种师道以右卫将军身份致仕退休，而用刘延庆代替他。刘延庆在卢沟战败后，宋徽宗又想起种师道，起用他为宪州刺史、环州知州。他不久归任保静军节度使，又致仕退休。

金人南下，宋徽宗急忙召种师道进京，加封他检校少保、静难军节度使、京畿河北制置使，有权自行征兵征粮。种师道正隐居南山豹林谷，得到命令后立刻东行赶到姚平仲处，带上姚平仲的步骑七千人一齐北行。种师道抵达洛阳后，得知斡离不已经屯兵京城下，有人劝他不要去，说：“贼势正锐，愿您驻军汜水稍微停留，以谋万全之策。”种师道说：“我军兵少，如果迟疑不进，暴露实情，只不过自取其辱。如今我军大张旗鼓前进，金人怎能测我虚实？京城军民得知我军前来，士气自然振奋，还用怕金贼吗？”种师道在沿路遍贴告示，宣称种少保率领西兵百万前来。宋军进抵城西汴水南岸，直逼敌营。金人畏惧，拔营迁往稍北处，限制游骑活动，一心一意在毛驼岗（又作牟驼冈）增筑堡垒自卫。

当时种师道已经高寿，天下称之为“老种”。继位的宋钦宗听说种师道来了，非常欣喜，开安上门，命尚书右丞李纲迎接慰劳。种师道入见，宋钦宗问：“今日之事，爱卿意下如何？”种师道回答说：“女真不懂兵法，岂有孤军深入别人境内而能顺利撤退的道理？”宋钦宗说：“已经讲和了。”种师道于是说：“臣以军旅之事服务陛下，其它事不是臣敢明白的。”宋钦宗拜他为检校少傅、同知枢密院、京畿两河宣抚使，诸道兵马全部由他统帅，以姚平仲为都统制。种师道当时患病，宋钦宗叫他不用朝拜，准他乘轿子入朝。金国使者王汭在宋廷非常强硬，见种师道来了，才拜跪稍稍合乎礼仪。宋钦宗笑着对种师道说：“他因为你才这样。”

京城自从受围后，诸门尽闭，百姓无柴无菜可买，种师道请求开启西、南门，让百姓如同平常一样出入。有金兵擅过偏将马忠军，马忠将其六人斩首，金人前来投诉，种师道发给金人界旗，让金人仿照自制，从此金人画地为牢，无人敢越界。种师道又请求拖延交纳赔款，等金人懈怠思归时，扼阻金人归路，在黄河予以歼灭。宰相李邦彦主和，自然不同意，主战派从实际行动看是准备麻痹金人突然袭击，当时也不一定赞成。

种氏、姚氏都是山西大族，姚平仲父亲姚古这时率熙河兵入援，宋军实力增强。姚平仲担心功名都被种氏占去，就报告说将士们都摩拳擦掌，种师道却不准打仗。李纲于是命令城下兵马听姚平仲指挥，宋钦宗也不提讲和了，天天派使者催促种师道出战。种师道准备等弟弟种师中率军赶到，认为过了春分才能袭击金人。宋朝君臣约期举事，当时离春分只有八天。可当初等不及要和的宋钦宗又等不及要战，与姚平仲秘密决定半夜劫营，想生擒斡离不，抢回康王。半夜，太监紧急传旨李纲说：“姚平仲已经举事，你马上去支援。”姚平仲劫营失利后一走了之，西兵溃散。史书未提李纲的夜间行动，只提李纲早晨率军出城击退金兵，不过金人和主和派认为李纲也应对劫营负责。

宋钦宗把责任推到李纲、姚平仲身上，李邦彦重新得势，又主张割地赔款，种师道力争无济于事。主和派罢免李纲讨好金人，太学生们与京城百姓数十万人担心主战派安危，到皇宫前请愿，请求见种师道、李纲一面。宋钦宗一方面将李纲复职，一方面诏书催促军队镇压。种师道乘车赶来，群众掀开车帘看见了，说：“果然是我的种大人。”一齐致敬后散去。

金人见李纲复职，也不敢孤军持久深入，得到宋朝正式割地承诺并得到肃王做人质后，退兵而去。种师道再申前议，劝宋钦宗乘金兵渡黄河时袭击，宋钦宗不从，种师道说：“他日必为国患。”宋钦宗随即将种师道罢免为中太一宫使，可能是幽禁起来。然而士民对屈辱和约感到愤怒，李纲叫宋军以护送名义追击，大臣扣押前来索要金币的金国使者，甚至用蜡丸信联络辽国旧臣耶律余睹，要他叛金复辽。金兵于是围攻太原，宋钦宗见战事又起，也感到和约不可靠，于是又倾向主战。主战派御史中丞许翰拜见宋钦宗，认为不宜解除种师道兵权，宋钦宗说：“种师道老了，难用，我让你见见他吧。”让许翰与种师道在殿门外相见。种师道沉默不语，许翰说：“国家有急，皇上下诏允许我咨询您，您不要因为我是书生的缘故就不肯谈。”种师道才说：“我众敌寡，只要分兵结营，控守要地，使敌粮道不通，坐以持久，敌人可破。”许翰感叹其言，上奏说种师道智虑未衰，尚可用。宋钦宗于是加封种师道检校少师，进封太尉，换节镇洮军，担任河北、河东宣抚使，屯兵滑州。其实宋钦宗并没给种师道一兵一卒。

种师道请求集中关、河兵力在沧州、卫州、孟州、滑州修筑防线，以防金兵再至。然而主战派先主张穷追东路撤退金兵，又主张反击西路围困太原的金兵，主和派更是不问军事，朝廷议论认为大敌刚退，不宜兴师动众修防御来示弱。朝廷听信假情报逼宋军速战，援救太原的种师中战死、姚古战败，朝廷震悚，召回种师道，派李纲前去。李纲声称不懂军事，请求退休不愿去，但宋钦宗一定要李纲去，否则就是抗命。李纲和士民都认为这是借刀杀人的手段，因为主和派极力推荐李纲去。

援救太原的宋军照样受朝廷遥控，屡屡失利后，宋钦宗换掉李纲，由种师道接任。种师道在河阳（今河南孟州）遇到金国使者王汭，察言观色判断金兵一定会大举南下，立即上疏请求皇帝临幸长安躲避敌锋。大臣认为这是怕，宋钦宗又召回种师道。因为战事屡败，宋钦宗又用起主和派。太原最终沦陷，两路金兵大举南下，宋钦宗决心议和，主和派命令地方宋军不许勤王，专心专意罢战讲和，李纲被贬出京城。种师道可能是悲愤交加，到京后已经病得无法入见，于十月份去世，终年七十六。宋钦宗亲临祭奠，为之恸哭，追赠开府仪同三司。

在积极导演的收燕云之役中，童贯同样盲目指挥，造成惨重失败的后果。据记载，宣和四年童贯统军北上至雄州，惘顾军事将领的意见，分派军队行动。久经沙场的大将种师道对草率用兵提出异议，童贯不予理睬。将官杨可世再谏：将领事先并未参与作战计划便仓促临阵，势必难以应战。知雄州、文官和诜不考虑将官的意见，而配合童贯对杨可世加以威胁。杨氏及其他武将只能屈服。于是，在“遵依圣旨及宣抚司约束诸将”的情况下，宋军继续北上。种师道领兵至白沟，“如贯素约指挥诸将”，执行童贯不得妄杀的命令。

杨可世领前军在白沟桥向辽军招降，结果在毫无戒备之下遭到辽军的进攻，“矢石如雨，我军不为备，又拘节制”。面对如此战况，杨氏只得要求动武，但宋军已陷入不利的处境，“杨可世与辽军战，诸将不利”。此时，承担监督之责的和诜竟又劝种师道杀杨可世，“号令诸部以明宣抚司出旗榜本意”，“使虏人知朝廷无意用兵”。

终于，招降辽残余势力的幻想破灭，在辽军的追击下，种师道领军败退。这次所谓的北伐的失败，完全是童贯无能指挥的结果，所谓“先是，既以招抚为名，贯下令中军不许妄杀人，及虏骑犯我师，皆不敢施放矢石，听其杀戮。故诸将亦愤然”。但童贯为了逃避追究，“于是贯以契丹尚盛未可图，奏劾种师道”，种师道被迫致仕。

据种师道部下康随跋种师道责官谢表指出：“此役，初不与谋，中则强委任之，又兵之节制皆不得专，考其行事，罪有所归矣。”可见无辜的将领种师道成为此役失败的替罪羊。

姚平仲偷袭金营失败后。宋钦宗听信投降派的话，惊慌失措，一面派使者到金营赔礼，一面把李纲、种师道撤职。

这个消息一传出来，东京全城骚动，军民个个气愤。特别是太学里的学生，群情激昂。太学生陈东带领了几百名太学生，拥到皇宫的宣德门外，上书请愿，要求朝廷恢复李纲、种师道的原职，惩办李邦彦、白时中等奸贼。

东京城的军民听说太学生请愿，不约而同地来到宣德门前，一下子就聚集了几万人。这时候，李邦彦正好从宫里退朝出来，群众一见到奸贼，眼都红了，指着李邦彦的鼻子痛骂，有的还从地上捡起瓦片、石头，向李邦彦劈头盖脑地扔去，吓得李邦彦抱头缩颈，赶快逃进宫去。

禁卫军将领一看事情闹大了没法收拾，进宫劝宋钦宗答应大家的要求。宋钦宗没法，只好派人召李纲进宫，并且当众派人宣布，恢复李纲、种师道的职务。群众还不放心，这时候，种师道正乘车赶了来。大家掀开车帘，一看果然是种老将军，爆发出一阵雷鸣般的欢呼声，才陆续散去。

十一月金兵已经兵临城下。宋钦宗既用主和派意见派使者出城求和，又用主战派意见坚守京城不去，谁知两样都落空。京城失守，宋钦宗、宋徽宗被劫入金营，金兵以此为筹码逼两河军民开城投降、宋朝臣民贡献金银珍宝美女、并保障金兵退兵安全，因为金兵人数确实不多。宋钦宗捶胸大哭道：“不用种师道言，以至于此！”

汴梁城破之后，金兵将领入城，很想拜见一下种师道，惜乎种师道已死，便找到种师道的侄子种洌，对种洌说：“我们过去曾在阵前见过你伯父，真是一位好将军啊！如能采纳他的意见，宋朝不会败得这样惨。现在宋朝应该知道种将军是个忠义之人了吧。”宋朝的被俘官员听了，皆仰天长叹。

种师道死后，其侄子种洌护种师道的灵柩西归时，在路上碰到强盗，强盗听说是种师道的灵柩，都下拜致奠，并且反赠金钱以致意，其得人心如此。

《宋史》：“种师道宿将，有重名，二敌所畏。”“宋惩五季藩镇之弊，稍用逢掖治边陲、领介胄。然兵势国之大事，非素明习，而欲应变决策于急遽危难之际，岂不仆哉。种氏自世衡立功青涧，抚循士卒，威动羌、夏，诸子俱有将材，至师道、师中已三世，号山西名将。徽宗任宦竖起边衅，师道之言不售，卒基南北之祸。金以孤军深入，师道请迟西师之至而击之，长驱上党；师中欲出其背以掩之，可谓至计矣。李纲、许翰顾以为怯缓逗挠，动失机会，遂至大衄，而国随以败，惜哉！”

刘韐：“师中闻命即行，奋不顾身，虽古忠臣，不过也。”

黄道周：“老种师道，宋末主兵。非贯不悦，即忤蔡京。帝问边事，不败为精。来则以应，妄动事生。辽功未立，近扰先惊。扬言援至，前击后冲。敌渍斩获，城功始成。再征臧底，斩惰先登。师才八日，敌已削平。辽乃邻也，伐之何名。白沟战败，转互相倾。再起河北，或止勿行。师道及进，直压敌营。帝闻而喜，虏惮而停。平仲心忌，战以速争。种请少缓，帝亦不听。既而战败，功罪无凭。大都乱世，良将空称。既病而死，方痛抚膺。”

《宋史·卷三三五·列传第九十四》、《东都事略》卷一O七有传。

在《宋史》中，种家军比杨家将的名气大，比杨家将的作用大，只不过杨家将走上了舞台，被渲染得出了彩，而种家军却走进了线装书，被文字湮没了。北宋统治的168年间，种家军英雄辈出：种世衡、种诂、种谔、种诊、种谊、种朴、种师道、种师中皆为将才。种家子弟五代从军，数十人战死沙场。

种师道，从曾祖父是宋初大隐士种放，种放兄种昭衍即种师道之曾祖父，其祖父是种家军的创建者种世衡，世衡有八子（古、诊、谘、咏、谔、所、记、谊），种师道的父亲是种记，种师道的弟弟是种师中。

种师道妻尹氏。

二子，浩、溪。种浩官迪功郎，种溪为阁门祗侯，皆死于师道之前。孙彦崇、彦崧，彦崇死于兵，而彦崧则早夭。在绍兴年间，朝廷令其侄种浤奉祀。

建炎元年六月十五日，种师道灵柩归葬于万年县神禾原（今陕西西安长安区香积寺村是种氏的家族墓地）。