穆观在北魏继承穆崇爵位。年轻时因为文章技艺闻名，被选入内廷侍奉，太祖拓跋珪很器重他。

太宗拓跋嗣即位，穆观担任左卫将军，掌管门下中书，传达诏令。等到问及往事，不曾有所遗漏，太宗感到他很奇特。娶宜阳公主，被任命为驸马都尉，逐渐升到太尉。

世祖拓跋焘代掌国事，穆观担任右弼，对外统管朝中政事。入宫回答问题，事情不分大小，都经由他决断。整日和顺，没有喜怒的神色。泰常八年，因暴病在苑内逝世，遣年三十五岁。

太宗亲临他的丧葬，悲伤感动左右的人。赐给全身隐起的金饰棺材，丧礼全部依安城王叔孙俊的旧例。追赠宜都王，谥号为文成。

世祖即位，每当和群臣谈论饮宴，未尝不赞叹穆观的恳切，以为从泰常以来，辅臣之中文武才干兼备的没有人比得上他，他就是如此地受到称道。儿子名叫穆寿。