齐王独专朝政，引起诸王不满。长沙王入京杀了齐王，又被东海王诛杀。诸王争权夺利，骨肉相残。东海王杀惠帝，立怀帝。琅砑王司马睿见朝政日非，避乱江东，招纳贤士以自保。汉王刘渊趁晋室内乱，发兵攻晋，三打洛阳，强攻破城，掳怀帝回归平阳。刘渊破晋，旧仇得报，荒淫无度，染病身亡。太子刘聪继位称帝，骄横残暴，戮亲杀戚。于是，石勒叛汉，杀王弥而自立。

晋室无主，南阳王立秦王司马邺即位长安，是为愍帝。汉兵来攻，长安久困，南阳王出城投降被杀。愍帝逃亡雍州，集勤王之师复得长安。汉军败退，转而攻占并州。汉王刘聪闻报，大宴群臣，令晋怀帝青衣小帽，执壶斟酒。晋朝旧臣见怀帝受辱，怒斥刘聪。刘聪杀怀帝与晋臣，命刘曜二打长安。刘曜攻打长安被晋兵击败。石勒袭幽州杀太守王浚，又连克常山诸城，声名远震。刘曜乘势，三打长安，愍帝出城投降。汉军连捷，刘聪益骄，辱愍帝又杀之。陈元达见刘聪荒淫，多次进谏，反被逐出，自愧有负先帝重托，服毒自尽。姜发、黄臣众将由此心寒，纷纷辞朝而去，自此，朝政日非，国势渐衰。

琅砑王司马睿即位江东，史称东晋。司马睿招贤纳士，扫荡杜曾巨寇，平定周劭叛乱，剪除华轶背逆，先败刘曜得洛阳，后退石勒占彭城。一时人心归附，声威大振。

汉主刘聪病危，宣召刘曜、石勒二将入朝接受顾命。二将畏惧，不敢入京。刘聪死，太子刘粲继位，荒淫更过其父，宠信奸人靳准，反被靳准杀害。刘曜闻报，自立为大赵皇帝，约合石勒会兵讨伐靳准。靳准献传国玉玺求和，被石勒设计斩杀。

不久，石勒与刘曜绝交，自立称帝，以旧姓为国名，是为后赵。晋荆州刺史王敦，素怀不臣之心。趁名将祖逖病故，领兵入建康。晋元帝受他压制，优愤而亡。太子司马绍即位，是为明帝。王敦欲自立称帝，兴兵再犯建康。明帝亲自统领京城兵将拒敌，挑选敢死壮士，夜袭王敦军营。王敦兵败不退，幸而苏峻等勤王兵到，击溃王敦。王敦死，部下出降。不久，明帝驾崩，五岁太子司马衍继位，即是成帝。

后赵石勒攻占青州，杀守将曹嶷，又攻荥阳。荥阳守将李矩遣使臣献降刘曜，要使二赵相攻。刘曜大喜，出兵荥阳。姜发、关心劝谏不纳，反受叱斥。二人见刘曜好战少谋，不纳忠心，于是弃赵归蜀。刘曜战荥阳，大败而归，国势日衰。

晋成帝年幼，国事由庾亮执掌。苏峻破王敦有功却无封赏，于是怀恨庾亮。庾亮召苏峻入朝，要夺他兵权。苏峻领兵反叛，兵入建康，挟成帝以令诸侯。庾亮逃至温峤军中，约合各州郡起兵，共靖国难，几经大战，杀死苏峻，奉成帝驾还建康，晋室方安。

前言

新刻续编三国志序

引

各主建都郡国

书前引言似为作者酉阳野史的自序，谓因感于蜀汉衰微，辅以关、张、葛、赵诸人，亦不能恢复汉业，致为司马氏所并，故记其后裔以泄愤一时，取快千载。晋充为明思宗崇祯时人，那么《三国志后传》的创作时间当更在前。

历史演义是小说而非史书，演义的编撰者可以“因文生事”，根据自己的创作意图将历史所提供的素材加以取舍、捏合乃至改作和虚构。作者是出于对蜀汉英雄“出师未捷身先死”，不能恢复汉业的感慨，出于满足“尊刘贬曹”倾向鲜明的广大读者“泄愤一时，取快千载”的普遍心理需要，编撰了这部《三国志后传》的。而吻合所处时代小说读者的普遍心理和情趣，投其所好，这在商品气味颇浓的明代通俗小说创作中，是多数作者所不敢忽视的。

就小说的整体内容来看，作者虽“欲显耀奇忠，非借刘汉则不能以显扬后世”，但并非一味地“尊刘贬司马”。对出逃北地、立志复国时的刘渊，作者是大加褒扬的；而对称王后沉湎酒色的刘渊，荒淫骄暴的刘聪好战贪杀而少谋的刘曜，作者不乏微词。如小说的第一百二十七回，写刘曜讨伐叛将陈安，先张榜晓谕百姓：“附会反逆者，各赦无罪”，及至擒斩陈安后，“就查附会陈安上劝造反称王者，共诛三千七百余人”，“自是陇中之人惧其残酷，皆多相率奔至赤亭长姚戈境中而去，伏其征役”。小说还借陇中百姓之口说：“陈将军虽然屡行反叛，其实爱民恤物，何曾有害于乡，流毒于百姓？今归刘赵，军兵恃势掳掠，反不安，无如陈将军远矣。”表示对这种言而无信、残害百姓的行径的愤慨。同样，作者抨击了晋惠帝的昏庸无能，晋室诸王的自相残杀，又赞扬了晋元帝广揽贤才。之所以出现这种情况，很显然，作者虽借刘汉灭晋以满足读者心理上的需要，但在具体的描写中，却是以儒家的政治观念去评价历史事件。

大体上前虚后实的《三国志后传》，走的是英雄传奇与历史演义相杂的创作路子。小说的前部，不受史实的拘缚，描写刘渊等英雄人物的聚散离合，语言也较通俗，颇有英雄传奇类小说的特色，而且可以见出受到《水浒传》的影响。如小说第八回“关防孔苌相结纳”，写关防等人在酒店因见桃豹打人而与之相斗，最终又相结纳一段，读之便令人想起《水浒传》第三十五回“石将军村店寄书”一节。小说的后部，以敷演西晋及东晋历史事件为主，语言也较接近文言，显然又回归到历史演义的创作路子上来。由于作者才力有限，既未能像《水浒传》那样塑造出“各有派头，各有光景，各有家数，各有身份，一毫不差，半些不混”的人物形象，也未能像《三国演义》那样敷演出结构宏伟、曲折有致的情节场面。全书的大半，特别是小说后半，只是正史材料的联缀和演绎。故其艺术成就与《三国演义》相差甚远。

《三国志后传》在艺术上虽然较平庸，但也并非一无是处，书中有些篇章写得也相当出色，特别是第十回“齐万年镇川打虎”一节，写人、虎相搏十分精彩。

古典文学研究家孙楷第《日本东京所见中国小说书目》：“困惑于蜀为正统之迂说，至遂认贼作子，末流至此，其弊实不可胜言”。

现存主要版本有明万历三十七年（1609）序刊本，藏中国国家图书馆、日本村口书店；明万历三十七年（1609）序本再刊本，藏上海图书馆。1985年台湾天一出版社“明清善本小说丛刊”影印明万历三十七年（1609）序刊本，上海古籍出版社“古本小说集成”影印明万历三十七年（1609）序本再刊本，1994年岳麓书社“续四大古典小说”排印明万历三十七年（1609）序本再刊本。