1916年又晋升为布政司署首席文案，在准备香港每年的财政预算时均有出色表现，曾多次受港督赞许。同年，觉得官场发展有限，遂辞职经商，创办旭和洋行，从事留声机出入口业务，并在多加公司担任顾问，还兼任中国政府农工商部及香港华商总会名誉顾问。1923年被任为立法局议员，连任三届。1925年省港大罢工，罗氏竭力反对武力解决罢工风潮，并斡旋于粤港政府之间。后因内地政局变化，工潮终于平息，但香港工商务业元气大伤，他代表港民向英国借巨款3000万英镑。来促进经济复苏。1926年获香港大学授予法学博士学位。1927年英国政府授予其CMG勋章。他在香港政治、工商、公益、慈善、文教、体育等方面任职很多，他曾提出香港楼宇分层缴纳差饷方案、促成粤剧男女同台演出、筹办全港首届校际运动会等等。 1936年任行政局议员。1938年英国授予其爵士荣衔。香港沦陷前夕，为赈救饥民，集合富商及社会名流，成立了“香港善后救济会”，并任该会主席。沦陷后，出任日军政府华民代表会主席一职，协助日军在港活动。日军投降后，杨慕琦重任港督，撤消其华人代表及三院永远顾问等职，并决定永不录用。