库诺（Kuno）/森林守护官 男低音

马克斯（Max）/年轻猎人 男高音

亚嘉特（Agathe）/库诺的女儿 女高音

安亨（Annchen）/亚嘉特的表妹 女高音

卡斯巴（Kaspar）/猎人 男低音

萨米耶（Samiel）/魔鬼 口白

基里安（Kilian）/农夫 男中音

欧托卡（Ottokar）/波西米亚王子 男中音

隐士 男低音

第一景 森林中的酒馆前

村民们齐聚在酒店前，准备为刚刚在射击比赛中获胜的基瑞安庆祝，一旁则坐着不幸落败、面容沮丧的马克斯。马克斯担心：如果在第二天的比赛中再输下去的话，不但无法继承森林守护官库诺的位置，恐怕连库诺的女儿─亚嘉特─也娶不到了；而马克斯的无奈与担心，都被另一位猎人卡斯巴看在眼里。

卡斯巴怂恿马克斯当天晚上和他一起到狼谷向魔鬼撒米耶求取魔弹。（事实上，卡斯巴先前已经用自己的灵魂作为条件，向魔鬼撒米耶交换过魔弹，而现在卡斯巴打算多活几年，于是他找上了正需要外力帮助的马克斯作为替死鬼，卡斯巴想用马克斯的灵魂换回几年自己的阳寿。）就在村民邀马克斯一起狂欢跳舞时，他却独自躲在一旁愤慨自己的无能；他表示自己再也不能忍受比赛失败、更不能忍受因此而失去心爱的亚嘉特。马克斯不禁回忆起过去和亚嘉特共度的甜蜜时光，可是就在此时，魔鬼撒米耶的身影却悄悄在马克斯身旁徘徊，马克斯似乎也感觉到有一股阴森的气氛在他身边，但是他已无法多所顾虑，他只想如何在第二天的射击比赛中赢得胜利！（咏叹调：我无法忍受失败的痛苦） 卡斯巴知道此时的马克斯有所需求，于是他不怀好意地接近马克斯，要他多喝两杯，同时也蛊惑着马克斯答应和他到狼谷向魔鬼撒米耶取魔弹（卡斯巴的饮酒歌）；卡斯巴为了证明自己所言不假，他同时拿出了一颗“魔弹”，让马克斯试射一下。马克斯折服于魔弹的威力，也顾不了安全威胁，于是答应当晚月蚀时分，和卡斯巴相约狼谷会面，铸造魔弹。卡斯巴眼见计谋得逞一半，不禁暗自窃喜。（咏叹调：无人警告你！）

第二景 亚嘉特的家中

亚嘉特和表妹安亨正在墙上钉挂一幅老祖先的画像，不料画像却掉落砸伤亚嘉特，安亨一边帮忙包扎伤口、嘴里还嘟囔着“老祖先，别惹人厌！”她同时唱着轻快的歌曲，来安慰心情不甚快乐的表姐：“忧愁有何用？不如跳支舞，让自己快活快活！”（二重唱）。

亚嘉特之所以闷闷不乐，是因为爱人马克斯一直未前来探望，她担心是否有什么事阻挠了马克斯。安亨还是一派天真地逗着表姐亚嘉特说：“有一位英俊的少年郎上门来，眼神炯炯、风度翩翩，你们两一见钟情，凑成一对结婚去！”（安亨的小咏叹调） 虽然听到表妹的安慰，但是亚嘉特还是有所心事；她独自走到阳台前、推开窗户，望着天上繁星，唱出心中的祷告，祈求上苍保佑她度过一切困难。（咏叹调：微风轻吹，将我的祷告吹入天厅）不久，马克斯终于来了，但他却表示要马上离开。马克斯编了一个借口，说是要前往狼谷将先前所击中的一头雄鹿给搬回来，亚嘉特与安亨听了，赶忙劝马克斯打消念头，因为传说中的狼谷鬼魅出没无常，尤其现在是深夜，若冒然前去、更加危险；但马克斯仍执意前往，因为他自己知道：如果错过了月蚀时分，他就无法取得魔弹，到最后不仅无法赢得第二天的射击比赛，就连亚嘉特也会失去。（三重唱）

狼谷

月全蚀的夜晚，在阴森荒凉的狼谷中。卡斯巴首先上场他呼唤魔鬼萨米耶的名字，并且告知已经寻得了一个替死鬼─马克斯，他同时请求萨米耶答应马克斯的请求，给予七颗魔弹；而萨米耶则仅应允了六颗魔弹，因为第七颗魔弹会是一颗被愚弄的子弹，而且萨米耶表示，这第七颗魔弹不是报应在马克斯的身上、就是在卡斯巴的身上。 马克斯在惨淡的月光下缓缓来到山上。路途中母亲的亡魂还曾经显灵，要他赶快返家，但马克斯想起第二天的射击比赛与亚嘉特，一咬牙、还是硬闯狼谷；在他与卡斯巴会合后，两个人开始铸造魔弹。每一颗魔弹完成时，四周就会产生不同的变化，忽而一阵狂风暴雨、雷电交加，忽而出现魔鬼军团的鬼魂行进、风火轮肆虐；最后则是在卡斯巴精疲力竭之下，完成了第七颗魔弹，而魔鬼萨米耶也已取走一旁吓得两腿发软的马克斯的灵魂。

第一景 亚嘉特的房间

亚嘉特已经换上了新娘礼服，她相信马克斯一定会在射击比赛中获胜，但是她还是有些闷闷不乐，因为前一晚她才做了一个恶梦，梦见自己化身成一只小白鸽，结果被马克斯举枪射下。亚嘉特担心这是一个不祥的预兆，于是她也祈求上苍：虽然天上乌云密布，但是她还是希望老天爷赐予平安。(咏叹调：即使云层密布，阳光依旧灿烂) 安亨来到后，看见表姐亚嘉特愁容满面，一问之下才知是恶梦困扰了亚嘉特，于是安亨也举了一个例子，她有一位伯母也曾经做过一个恶梦，梦见被一只大野兽追赶，惊醒之后，才发现是心爱的小狗趴在身上；同时安亨也逗着嘉特：“在新娘的脸上是不需要忧伤的眼神。”(咏叹调) 安亨随后离开去拿新娘的花冠，此时一群村姑们来到，她们将在亚嘉特的婚礼上担任伴娘，同时她们也以花冠为主题，唱了一首民谣风格浓厚的歌曲，向亚嘉特道贺。(伴娘之歌) 等安亨回来之后，亚嘉特从盒子里正要拿出花冠的那一刹那，她发出了一阵惊叫：因为里头装的不是婚礼用的、而是丧礼用的银白色花冠！大伙儿对于眼前看到的也不敢相信，但是亚嘉特稍后则镇定地拿出了几朵白色的玫瑰，这是先前一位隐士送给她、说是可以让她逃过一场劫难之用的。安亨听了，随手拿过玫瑰花，赶紧编了一个花冠让表姐戴上，希望真如隐士所说的，表姐可以安然度过一场劫数。

第二景 森林狩猎场

在猎人豪迈的进场曲(猎人合唱)之后，射击比赛即将开始。波西米亚王子欧托卡，要马克斯朝着远方一只白色鸽子射击；正当马克斯举枪瞄准之际，亚嘉特却急忙跑来大声呼叫马克斯不要开枪，但说时迟那时快，马克斯已经瞄准好目标、扣下板机，而子弹则不偏不倚地略过亚嘉特顶上的玫瑰花冠、击中一旁的卡斯巴，而亚嘉特也应声而倒；在场的人都以为马克斯杀死了自己的新娘！但是没多久，亚嘉特也清醒了过来，她身上毫发无伤，就是因为头上的花冠救了她一命(先前的小白鸽正是亚嘉特的化身，刚才所发生的也正是亚嘉特曾经做过的恶梦)。至于被马克斯所发射出的最后一颗魔弹击中的卡斯巴，在断气前还不断地诅咒魔鬼萨米耶的作弄。

马克斯坦承自己为了赢得比赛，而冒着生命危险与魔鬼进行交易、换取魔弹，主持比赛的波西米亚王子欧托卡则愤怒地表示要将马克斯逐出境内，却被突然现身的隐士阻止了，他为马克斯游说：虽然他犯了错，但罪不至于此，况且马克斯是为了爱情出此下策，而过去他又是正直的青年，不如将惩罚改为放逐一年，一年后若马克斯真心悔改，再与亚嘉特成婚也不迟。众人信服隐士的明智判断，并感谢上苍恩赐，“天主明查，好叫我们不至被恶魔蒙蔽”。