清光绪二十一年(1895)，两江总督兼南洋通商大臣张之洞，移用清政府向苏州等五府商民借银54.76万两（原拟用作中日甲午战争军费），成立苏州商务局办苏经苏纶股份有限公司，由丁忧在籍的国子监祭酒陆润庠为公司总董进行筹建。选择盘门外官荒地营建厂房，于二十三年(1897)七月投产，有工人2200名，年产粗纱约1.4万件。苏纶纱厂在中国近代工业史上占有重要地位。