截至2020年6月，药山镇下辖3个社区和14个行政村。镇人民政府驻荞麦地社区。

药山镇地处巧家县东北部，东与小河镇、新店乡镇接壤，南与老店镇、中寨乡毗邻，西与白鹤滩镇相依，北与大寨镇、东坪镇接界。区域面积385.27平方千米。

药山镇地处药山南麓，地势东高西缓、南高北低地形以山地为主，山地面积占全镇总面积的99%，境内地形复杂，山高坡陡，沟深谷峡，地表被药山河切割，形成两山一深槽地貌。主要山脉有药山，境内最高位于轿顶山，海拔4041.6米；最低点位于天生行政村西部，海拔1950米。

药山镇多年平均气温15.1℃，无霜期年平均280天，年均日照时数1823.3小时，年均降水量880.4毫米。

药山镇境内河道属金沙江水系。主要河道有荞麦地河1条，从药山南麓流经药山镇、中寨乡和金塘乡，在金塘乡的双河入金沙江，辖区内总长64千米，径流总量7.1亿立方米。

药山镇主要自然灾害有干旱、洪涝、低温、连阴雨、冰雹等。干旱、洪涝出现概率58.3%，近三年连续干旱，大暴雨（日雨量超过100毫米）年发生概率45.8%，连阴雨5天以上的年平均1.2次，10天以上的平均两年一遇。冰雹年平均1.2次，最多的2008年发生3次，主要集中在春季的1月下旬~3月上旬、初夏的6月上中旬和盛夏的7月下旬。

境内已探明地下矿藏有煤炭，储量47.7万吨，已开发的有1矿，位于药山镇半警村，矿区面积0.5平方千米，地质储量134.9万吨，可采量47万吨，年产量3万吨。另有花岗石、石灰石等其他自然资源有真菌、地衣30种，苔藓植物10种，蕨类植物175种，裸子植物17种、离瓣花亚纲植物640种，合瓣花亚纲植物321种，单子叶植物256种，合计1449种。后又发现620种，使植物总数达2069种。其中药用植物近千种，包括柴胡、党参、贝母、天麻、虫草、草乌、防风、龙胆草、岩白菜、黄连、红景天、重楼等。有节肢野生动物（昆虫纲）187种，两栖类动物20种，爬行类动物23种，鸟类169种，哺乳类67种，合计466种。

2011年，药山镇辖区总人口5.34万人，其中城镇常住人口5495人，城镇化率10.3%，另有流动人口520人。总人口中，男性29637人，占55.47%；女性23791人，占44.53%。根据第六次人口普查资料，14岁以下11637人，占26.92%；15~64岁28284人，占65.42%；65岁以上3310人，占7.66%。总人口中，以汉族为主，达5.09万人，占95.23%；有彝、苗、哈尼、白、布依等9个少数民族，共2549人，占4.77%。2011年，人口出生率15.16‰，人口死亡率3.46‰，人口自然增长率11.7‰。

2017年末，药山镇常住人口40480人。

截至2019年末，药山镇户籍人口56118人。

2011年，药山镇财政总收入798万元，比上年增长7%。农民人均纯收入2480元。

2019年，药山镇有工业企业10个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市10个。

药山镇有农业耕地面积7.02万亩；林地面积23.09万亩。2011年，农业总产值1.58亿元，比上年增长36.8%。粮食作物以谷物、薯类为主。2011年，谷物种植面积1.50万亩，产量5124吨；薯类种种面积4.65万亩，产量1.51万吨。2011年，蔬菜种植面积5664亩；核桃产量53.1吨。畜牧以饲养生猪、牛、羊、马、家禽为主。2011年，生猪出栏88011头，年末存栏54015头；牛出栏1508头，年末存栏5986头；羊出栏23098只，年末存栏28861只；马出栏521匹，年末存栏2457匹；上市家禽9.4万羽，年末存栏5.51万羽。2011年，生产肉类8528吨，其中猪肉7744.96吨，牛肉190.03吨，羊肉452吨，禽肉141.16吨，禽蛋108.12吨；畜牧业总产值1.27亿元。

截至2011年末，药山镇累计造林5.91万亩，其中防护林4.98万亩，经济林9300亩，农民住宅四旁树木9.81万株，活立木蓄积量53.98万立方米，森林覆盖率25.51%，林木绿化率33.86%。

2011年末，药山镇境内有农村信用合作联社、中国邮政储蓄银行2家银行和金融机构开设了分行或设立了办事处；各类存款余额6158万元，比上年增长48.37%；人均储蓄1096元；各项贷款余额1355万元，比上年下降5.13%。

2011年末，药山镇有小学22所，在校生5026人，专任教师203人，小学适龄儿童入学率99.25%；初中2所，在校生1731人，专任教师109人，初中适龄人口入学率95.38%。

2011年，药山镇教育经费达1732.70万元，国家财政性教育经费1732.33万元，预算内教育经费1732.33万元，分别比上年增长6.1%、6.0%、6.0%。

2011年末，药山镇有文化站1个，农村文化大院4个，村级文化活动室15个，文化行业从业人员2人。

2011年末，药山镇有体育场地18处，体育教师21人。

2011年末，药山镇有广播电视站1个，有线电视用户304户，其中数字电视用户304户；直播卫星电视用户203户，“户户通”2200户，“村村通”2400户。

2011年末，药山镇有卫生院1所，村卫生室18个；病床25张。专业卫生人员37人，其中执业医师4人，执业助理医师1人，注册护士1人。2011年，医疗机构（门诊部以上）完成诊疗2.46万人次。

2011年，药山镇新型农村合作医疗参合人数4.84万人，参合率95.64%。

2011年，药山镇有城镇最低生活保障户数126户，人数211人，支出43.80万元，比上年增长13.81%，月人均173元，比上年增长9.49%；民政部门资助参加合作医疗203人次，共支出1.421万元，比上年减少12.12%；农村最低生活保障户数2582户，人数6291人，支出619.03万元，比上年增长19.81%，月人均82元，比上年增长17.14%；农村五保供养人数200人，支出2.00万元；农村医疗救助33人次，民政部门资助参加合作医疗6739人次，共支出47.50万元，比上年增长91.01%；农村临时救济6970人次，支出53.67万元，比上年增长22%。

2011年，药山镇国家抚恤、补助各类优抚对象402人；抚恤事业费支出142.68万元。 新增就业人员52人，有20名下岗失业人员实现了再就业，就业困难人员再就业10人，年末城镇登记失业人数4人，城镇登记失业率为4.4%。参加城镇基本医疗保险653人，比上年末增加5人，其中参加城镇职工基本医疗保险442人，参加城镇居民基本医疗保险211人，比上年末增加5人。参加失业保险308人，比上年末增加7人，其中参加失业保险的农民工3人，比上年末增加3人，参加工伤保险66人，比上年末增加66人，其中参加工伤保险的农民工66人，比上年末增加66人。

2011年末，药山镇有邮政网点1个，投递路线单程总长度62千米，投递点1个，乡村通邮率30%；全年投递国内函件0.6万件，国内异地特快专递信件完成0.3万件，征订报纸0.4万份、期刊0.1万册，业务收入60万元。电信企业2家，服务网点2个；固定电话用户132户，比上年减少18户，电话用户普及率0.02%；移动电话用户8467户，比上年增加897户，移动电话普及率26.02%；光缆线路总长达140千米，主干电缆达50对千米，互联网端口总数128个，其中已占用端口总数104个，宽带接入用户104户，比上年增加42户。

2011年末，药山镇区有自来水厂1座，铺设干线水管2千米，生产能力每日250吨，全部为居民生活用水，居民自来水普及率95%。

2011年末，药山镇区有600千伏安及以上变电站1座，变压器2台，总容量350千伏安，高压输电线路1条，总长度1200千米，年售电量累计完成70万千瓦时，综合电压合格率98.5%，供电可靠率99%。

2011年末，药山镇境内有乡镇级公路9条，总长110.9千米。有客运站1个，日均发送客车17辆，日客运量119人次。2011年末，镇区道路总长度2千米；道路铺装面积1.5万平方米。

药山镇因当地盛产中草药材，取“药用植物盛产之山”之意，而得名药山。