萧寘少年时求学江南，与李戡、张知实、韩乂、崔寿、宋邢、杨发、王广等人交游。

唐文宗年间，进士及第。

大和二年（828年），萧寘被江西观察使沈传师聘为幕僚，和萧寘一起担任幕僚的还有李景让和杜牧。

唐宣宗大中四年（850年），萧寘以兵部员外郎的身份，充任翰林学士。萧寘在任翰林学士期间，与同僚韦澳都颇受宣宗赏识，宣宗经常召见二人，询访时事。 后迁户部侍郎，又加承旨。

李商隐所作的《为举人上翰林萧侍郎启》中，翰林萧侍郎即萧寘。

杜牧亦有《早春阁下寓直萧九舍人亦直内署因寄书怀四韵》一诗，萧九即萧寘，九或为萧寘的宗族排行。

大中十年（856年），萧寘在答谢宣宗所赐御诗时，以齐太子家令沈约的诗句作类比。宣宗认为沈约是臣，自己是君，以臣比君并不合适。因此，萧寘恩遇渐薄，被贬为浙西观察使。萧寘的姨母崔氏嫁睦州军事判官皇甫廛为妻，没有儿子，寄居于吴中，萧寘将姨母迎至馆舍为崔氏养老送终。