故事描述广西蛇山中有三条巨蛇──蛇王子(狄龙 饰)、黑蛇(吴杭生 饰)及黄蛇(汪禹 饰)；一夜三蛇化成人形与苗寨男女载歌载舞，蛇王子更因此爱上苗寨女子黑琴(林珍奇 饰)。後苗寨旱灾，蛇王子答应率蛇作法，引水入寨，但条件是要娶黑琴为妻。苗寨中人即想要解决旱灾，又不忍心黑琴送死。就先假意答应婚事，待旱灾解救后又悔婚。气愤的蛇王子让蛇群围攻苗寨，深明大义的黑琴主动献身平息了事件。婚后她与蛇王子幸福的生活在蛇山。思念家人的黑琴给家里寄了一封家书。之后上山的大姐因为贪财疯了，二姐因为害死了蛇王子与黑琴的孩子被蛇王子咬死了。苗寨的人因此组织起来要火烧蛇山。最终以蛇王子被杀，黑琴殉情为结尾。