南明王朝苟且偷欢只有一年时间，清军挥戈南下，轻而易举地攻下了南京城。城破时，袁宝儿与歌楼里的几个姐妹们结伴逃出，夹杂在难民潮中，迷迷糊糊地向苏州方向涌去。

到了丹阳，那天夜里她们姐妹几个投宿于一个僻静的临河小镇。谁知这里并不安宁，半夜时分，清兵的一支队伍袭击了小镇，沿街放火抢劫，闹得鸡飞狗跳。慌乱之中，袁宝儿只身逃出了小镇，当她漫无目的地来到河边时，恰好有一只破旧的小船经过，她不加思索地大声呼喊，小船竟向她靠了过来。驾船的是一对中年夫妇，他们见袁宝儿孤身一人站在河边，断定是逃难失散的姑娘，便好心地收留了她。袁宝儿千恩万谢地上了船，虽然与船家夫妇萍水相逢，但她觉得是找到了一个依靠，至少暂时可以安下心来。攀谈起来才知道这对夫妇原是本地的船户，昨天行船在外，一个与袁宝儿年龄相仿的女儿留在小镇附近的村庄里，听说昨夜清兵扫荡了这一带，今日一早忙赶回家寻找女儿，却连影子也没见着。如今收留了袁宝儿，船家夫妇差点儿把她当成是自己的女儿，袁宝儿也对他们十分尊敬，三人相处得像一家人一样。

既然大宗的难民都逃向苏州，他们也决定驾船驶向那里，船家夫妇希望在那里能找到他们的女儿，而袁宝儿反正无家无亲，流落到哪里都一样。

兵荒马乱中，他们的船白天不敢在主航道上前进，只能小心翼翼地在小河汊里缓缓绕行，一听见风吹草动，便慌忙避到柳荫底下或芦苇丛中。渡湖前，他们将船泊在了湖边的一个小渡口里，渡口旁边有个小镇，他们准备在这里买足几天的口粮，稍事休息再开始艰难的行程。这本是个十分荒僻的渡口小镇，可由于逃难过来的人多，竟形成了一个热闹的集市。袁宝儿随船家大婶在集市上转来转去，采办食物，走着走着，猛听得前面有人高声招呼：“宝儿姑娘，宝儿姑娘！”袁宝儿循声望去，“是你！”原来叫她的竟是当初她所在歌楼里的一个乐工。这乐工叫吴保，年纪不大，拉得一手好二胡，还擅长吹笛子，过去常为袁宝儿伴奏。在歌楼里，乐工的地位一般较低，除了歌舞上与歌妓们配合外，平时很少与歌妓搭腔，所以袁宝儿与吴保虽然认识，但交情并不深。然而，此时在异乡不期而遇，袁宝儿竟觉得像是遇到了亲人，眼泪哗地一下流了下来，跑过去紧紧抓住了吴保的手，恍如隔世再见，其实他们分散才不过十几天光景。

吴保是只身一人逃到此地的，此时也正不知何去何从，袁宝儿让他一同乘船赶往苏州，船家大婶也热情地相邀，于是吴保随他们上了船。四个人同舟共济，向苏州方向划去。在苍茫无际的太湖上划了一天又一天，幸亏老天相助，五天时间里他们没有遇到风浪。船儿快要靠近苏州时，却又听得湖上与他们逆向而行的船上人说，苏州此时已经陷于兵灾之中了，劝他们快逃往别处。他们来不及喘口气，又只得掉转船头，向湖州驶去。谁知刚在湖州靠了岸，又传来清兵即将攻打湖州的消息，他们连忙上了船，沿着南运河迂回曲折地到了杭州。

杭州总算暂且安宁，他们停了下来。一路饱受风霜，历尽惊吓，如今一松懈下来，袁宝儿的身体便挺不住了，又发高烧，又说胡话，吴保与船家夫妻四处寻医求药，总算让她的病稍微稳定下来，但身体仍然极度虚弱，连说话的力气都没有。袁宝儿躺在床上养病，船家夫妇则四处寻找逃难出来的乡亲，打听失踪女儿的消息，几经周折，终于从一个同乡人口中得知，他们的女儿随着村里的难民到过杭州，可此时又朝南方去了。得到消息后，船家夫妇坐立不安，他们决定继续南下，寻找女儿。卧病在床的袁宝儿无法与他们同行了，幸亏还有吴保可以留下来照顾她，船家夫妇挥泪与两人道别，这一路相伴而行，四人间已产生了深深的亲情。

为给袁宝儿治病，吴保花光了身边所有的银两，最后连袁宝儿的首饰细软也变卖一尽，只有靠吴保外出打零工，勉强维持两人的生活。秋风送凉时，袁宝儿的病终于渐渐好了起来，这时她的生命与吴保已紧紧地系在了一起，想到自己在病中时，吴保对自己尽心尽意的照顾，心中万分感激，因而向吴保提出愿以身相许。吴保听了自然喜不胜收，无需媒妁，无需盛礼，一对患难中相依为命的男女，便自作主张结成了夫妻。

为了糊口，他们夫妻双双开始在西湖畔的茶楼酒馆卖唱。当时虽然时局混乱，民生凋敝，可杭州城里却是畸形的繁荣，西湖畔的茶楼酒馆生意兴隆，一如当年南京城的秦淮河边，他们俩一个弹琴，一个唱歌，挣来的钱足够维持生活。可惜好景不长，不久清兵逼近了杭州，袁宝儿与吴保又只得卷起行囊，再往南逃。

一路历尽千辛万苦，他们翻过了仙霞岭进入福建，再一路奔波，终于到了福州城中。在福州，他们重操旧业，卖唱为生，可此时福州城里的人大多已到了山穷水尽的地步，填饱胞子都困难，哪有闲心和闲钱来听他们弹唱呢。夫妻俩的生活陷入了困境。

一天，袁宝儿与吴保在街头徬徨无着时，意外地遇到了袁宝儿当年在秦淮河畔的姐妹葛嫩娘。葛嫩娘曾是南京城里名躁一时的歌妓，后来与义士孙克咸一同投奔到福州守将杨俊手下效命，此时正在福州城中帮杨俊谋划守城大计。葛嫩娘当年曾与袁宝儿性情甚是相投，交往也较多，如今见他们夫妻落难，就主动收留了他们。袁宝儿比不上葛嫩娘那样文武双全，在战争中能大显身手，不过她尽量听从葛嫩娘的调遣，参与到当地妇女积极备战的活动中，帮着缝制战袍，筹集军粮，干得十分卖力，心中也觉得特别充实。

可是，整个局势已到了无法挽回的地步，虽然杨俊、孙克咸、葛嫩娘等人竭力率军抗击，但终因寡不敌众，福州城被清军攻破，孙克威与葛嫩娘成了战俘，很快又因坚贞不屈，惨遭清军毒杀。

袁宝儿与吴保亲眼目睹城破兵竭、葛嫩娘浴血奋战、惨死敌后这些血淋淋的场面，他们的心已痛苦得滴血，愤恨深深地压在了心头，既然整个江山都沦落到满人手中，他们也无处再逃了，便开始北上返回家乡。一路上他们仍以卖唱为生，他们不唱别的曲词，只把葛嫩娘的壮烈事迹编成了曲词，一遍又一遍地沿路传唱，唱得听众纷纷落泪，也纷纷燃起了复仇的怒火。路过杭州时，他们夫妻俩的行径被清兵提督衙门察觉，把他们抓到堂上，提督命他们唱上一曲。他们毫不畏惧地唱起了歌颂葛嫩娘的歌，清兵提督大为激怒，下令将两人当场乱杖打死。临死前，袁宝儿口中仍然唱着那支歌，唱着那让清兵胆颤心惊的歌。