三十年代中国退伍军人财叔晚年时悬壶济世，眼见日本人在中国东北建立伪满洲国，遂重出江湖，混入皇宫。与特务、日本军官、间谍等展开连番恶战，末后更全部失手被擒，困在毒气室内……

民国初年，清朝末代皇帝爱新觉罗·溥仪受日本人控制，在北方成立伪满洲政府，日本人板垣 正及川岛 芳子建立毒气基地，残虐华人。

财叔曾经当过兵，又行过医，一日受土著所托到丛林救人，途中惊险百出，抵步时发觉原来是一群受毒气所害的士兵，财叔尽力抢救，但其团长不治，临终前将抗敌大任交与孟大海，财叔报国心切，欲投军而见拒。

财叔潜入皇宫，假扮厨子，重遇孟大海等人，他们的目的是寻找长江一号天凤，探取毒气基地的地图，但行动被板垣正及川岛芳子所悉，于是财叔及天凤等人逃亡他方，途中财叔救回兰女。