赤城镇按照“注重效益，稳健推进”的原则，继续扩大产业基地，持续加快调整步伐，有效推动了农村经济发展。赤城苹果在甘肃苹果展评中获金奖，多次在部省评比中获奖。2002年9月，经农业部验收，赤城乡被确定为“全国创建无公害农产品（水果）生产示范基地县中心示范区”。2003年6月，申请注册了“赤诚”牌苹果商标。 2005年，办理了出口泰国的相关证明。先后成功举办了两届苹果节，在北京农产品博览会上举办了“赤诚”牌苹果推介会，使赤诚苹果享誉天下，使苹果产业成为群众增收的主渠道。赤城黄花更是独具特色，远近闻名。全县有果园3.8万亩，黄花1.2万亩，分别占耕地面积的76.6%和27.8%，年产优质苹果2.5万吨，黄花6000吨，苹果收入3000万元，人均1749元，黄花收入400万元，人均233元，分别占经济总收入4792万元的60%和8%，占全乡人均纯收入2198元的88.6%和10.6%，随着收入的增加，使一部分群众走上了富裕路，消费水平发生了明显变化；全乡有30多户果农盖起了小洋楼，10多户果农购买了家庭小汽车，3700多户群众安装了住宅电话，90%的家庭购买了摩托车，家庭影院、多媒体电脑、数字相机进入了寻常百姓家。人均占有住房超过30平方米，户均拥有摩托车2辆，电话入户率达到95%。消费结构趋于时代化、机械化、科学化、信息化。

赤城历史悠久，文化灿烂，民风纯朴，人杰地灵。不断规划基层文化阵地建设，丰富乡镇文化生活；努力创办文化企业，继承和发展民间文化，积极探索开辟文化旅游景点，培育地方文化产业的新途径，取得了新成绩。1986年4月创办的赤城乡文化中心民间工艺美术制品厂，现有资产40万元，其中固定资产24万元，是一个以庆阳传统文化产品香包制作、销售为主的文化企业。生产的主要产品有传统民间工艺品、旅游产品、装饰品、实用品、麻绣品，共5大类240多个品种。其中有7种产品分别荣获国家、省、市优质产品奖，在全国34个涉外宾馆，星级饭店，旅游部门销售，部分产品已销往美国、日本、德国、法国、加拿大、澳大利亚、捷克、罗马尼亚、中国香港地区、中国台湾地区、中国澳门地区等10多个国家和地区，被国内外许多文化艺术界名人购买和收藏。第四届庆阳民俗文化节上，送展工艺美术品8.8万件，完成销售收入24.8万元，获利6万元，截止2005年底，实现以文补文收入75万元，民间美术工艺作品在第四届中国庆阳文化节组委会上被评为“民俗文化发展十强企业”，乡文化中心多次被评为市、县文化先进单位。两次被省上评为群众文化先进集体。

赤城乡紧抓政策机遇，加大基础设施建设力度，使城乡面貌焕然一新。小城镇建设按照“一年建设、二年扩建、三年完善”的总体规划，多方筹资1600万元，新建二层商贸楼35幢，646间，1.29万平方米，完成了街道的整修扩宽工程，新建市场两处，硬化街道800米，开通下排水管道1560米，供水1200米，安装了路灯，一纵三横的小城镇雏形基本形成，街道“脏、乱、差”现象基本得到治理，绿化、量化目标即将实现。乡村道路建设总投资158万元，新修拓宽乡村道路65公里，完成道路铺砂28公里。拓宽、改造、新修村组道路32条共64公里，实现了村村通汽车，田间地头通农机路的目标，农业基础条件得到改善。小水建设基本配套，新建人饮工程6处，延伸供水管道60多公里。650多户群众用上了自来水，解决果园灌溉6000亩。农电网改造一期工程基本完成，二期工程正在启动。老庄、白窑、赤城等8个村51个自然村的农电网改造按期完成，为群众的生产生活提供了便利，群众用电难的问题得到解决，境内建起了移动通讯塔，程控电话实现了村村通，通讯网络覆盖全乡，信息畅通。基础设施建设总体上做到布局合理，设施配套、便捷、高效、实用。

赤城镇各项社会事业全面进步，教育事业依托义教工程、中小学危房改造项目，新建教学楼四幢，维修农村小学5所、重建两所。中小学毕业考试连创佳绩，升学率达到100%。卫生事业在探索发展新路子上健康发展，全乡参加新型合作医疗15435人，占全乡人口的90%，农田水利建设新修梯田1.93万亩，顺利通过达标验收。退耕还林治理面积7126.5亩，荒山造林1.45亩。赤城乡先后被中央、省、市、县授予“全国造林绿化百佳乡”、“全区科技工作先进单位”、“全市先进基层党组织”、“市级文明乡镇”、“双培双带示范乡”等多种荣誉。

2003年12月8日甘肃省民政厅《关于平凉市乡镇行政区划调整的批复》（甘民区复字[2003]49号），以及平政发[2003]180号文件：撤销赤城乡，将该乡的西刘、宰相、杨安、赤城、周寨、黄庄6个村划归新窑镇；将高年、水磨2个村划归黄花乡。同时，合并后的新窑镇政府驻地，由新窑村迁至原赤城乡政府驻地。