李子和，同州蒲城（今陕西渭南）人，本名郭子和。任隋朝左翊卫，因罪流放榆林。大业末年，郡中饥荒，郭子和与敢死士十八人捉住郡丞王才，列举他不抚恤百姓的罪行，斩杀了他，开仓赈济贫民。自称永乐王，建立年号为丑平，称他的父亲为太公，派弟弟郭子政为尚书令，郭子端、郭子升为左右仆射，拥有两千骑兵。南面联合梁师都，北面侍奉突厥，送弟弟郭子升去做人质。始毕可汗册封郭子和为平杨天子，不敢担当，于是改授为屋利设。

武德元年（618年）归顺唐朝，授任灵州总管、金河郡公。

武德二年（619年）改封郕国公。在宁朔城袭击梁师都，攻下。又探查突厥的虚实，暗中上表章奏闻，被虏人巡逻骑兵抓获，处罗可汗发怒，囚禁郭子升，于是郭子和恐惧。

武德四年（621年）率领全部人马南迁，下诏安置在延州故城。