青年时代入江阴南菁书院求学。清光绪三十年（1904年）中进士，殿试人翰林，次年官费东渡日本学法律。回国后，被选为江南咨议局议员。民国元年（1912年），任江苏省高等检察所检察长。未几，因染疾辞职，居沪养疴，卖文为生，间以代人撰状补贴生活，后又折返故乡以书画自娱。日军侵占吴江时，钱崇威避难密友朱元直家。27年，朱出任伪吴江县长，以副县长之职诱钱出山，钱愤而出走至上海，以卖文鬻字为生直至解放。解放后，他应邀参加苏南各界人民代表会议，并当选为江苏省第二、第三届人大代表，1954年10月任江苏省文史馆馆长。1969年病逝上海。