关於银山的来历现在已无从可考，但有明确记载的是九州博多商人神谷寿祯於1526年开始开发银山。寿祯通过和朝鲜半岛进行贸易往来，积极地引进技术，传播成为1533年以後国内采矿技术基础的“灰吹法”，使银产量出现了飞跃。

银山因成为重要的资金来源而长期成为当权者的目标，於17世纪初期建立了管理制度，围上了栅栏，分为栅内和栅外。栅内的范围很广，东西宽2.2km，南北长2.5km。相传石见银山的人口有20万人。但是，称得上鼎盛时期的时间不过20年就繁华不再，产银量逐年下降，第二次世界大战後该矿山彻底退出了历史舞台。

现在，可称作栅内入口的是从银山公园延伸到最裏面的龙源寺间步，被称为“绿色小径”的游览步行通道，还有和它平行的旧观光巴士路线的柏油路。今天，人家稀落，早已不复极盛时期的热闹，但从沿途残留的神社，寺院，史迹仍可想见当年的盛况。