高志坚跟后心明、李湘梅夫妇为莫逆之交，同住上海租界。志坚教书为业，心明参与地下抗战工作，湘梅则是音乐学校高材生。太平洋战事爆发，日军进占租界。心明毅然离开妻子及失明的母亲，进入内陆抗战。志坚见好友久无音讯，慷慨以自己的工资接济湘梅与后母。惟湘梅不愿长期加重志坚的负担，在好友柳青的介绍下到舞场当歌女。志坚得悉后，勃然大怒，以为她甘心侍奉权贵。此时，志坚因与友合办学校，向学生灌输抗敌思想而被拘捕。幸得湘梅与柳青疏通宪兵，才能获释。志坚自此亦明白湘梅当上歌女的苦衷，二人之间更萌生爱意。抗战胜利后，心明断臂而归，为胜利付出了沉重代价。志坚眼见好友平安归来，不欲破坏大好家庭，遂悄然而去。