陈万雷首部接拍的电影为王家卫执导的《堕落天使》，戏中饰演金城武的父亲，获提名第15届香港电影金像奖最佳新演员，之后参演了二十多部电影，包括《花样年华》《三五成群》、《男歌女唱》及《新扎师妹2》《男上女下》等。

2023年1月，媒体报道，陈万雷去世，终年78岁。