韩太湖自幼读书，粗通医道。后看到社会动乱，生计艰难，于十九岁时出家，在北禅山曹溪洞静修多年，净心悟道，著《名心经·救苦忏文》若干卷，随后携经出山，于万历二十二年（1594年）正月十五日正式创立洪阳教，自任祖师。

洪阳教源于道教。明时教派中多把无生老母奉为最高神，而洪阳教别出心裁，推出混元老祖为至高圣尊，把无生老母放在妻室服从地位，韩太湖自称是混元老祖和无生老母的幼子，是降生到人间的真正救世主，世俗男女只有加入洪阳教，读诵他的经文，才能“明心”归“天宫”，永伴老母，无生无灭，快乐无穷。由于明朝后期，政治腐败社会不安，人们多欲求精神寄托，入教者甚多，不仅在曲周、永年、鸡泽一带广为流行，还传到邢台、衡水、保定等地，成为一大教派，韩太湖仍不满足，26岁时进入北京，交结权贵，寻求靠山，使洪阳教迅速在北京传开，或筑坊诵经，或设斋打醮，沸沸扬扬，万历皇帝亲封韩太湖为“正德名医真人”。后因信教人日多，朝廷有识之士恐怕引起叛乱，不可收拾，随即进行镇压，韩太湖28岁时死去。洪阳教仍在暗中流传，直至清末民初。