东周时楚国重要城邑。据清同治《当阳县志》记载，麦城在县东南五十里，沮漳二水之间，传为春秋时楚昭王所筑。

周敬王十四年（前506年），吴人伐楚，伍子胥为攻此城，于其左右筑驴、磨两城，故有“东驴西磨，麦城自破”的谚语。

东汉建安二十四年（219年），蜀将关羽遭吴袭击，溃退于此，故有“关云长丢荆州败麦城”之传说。建安二十四年的荆州之争，由于孙权和曹操的暗中勾结，其形势很快发生了根本性的转变。在曹操和孙权的南北夹击下，关羽丢荆州后，腹背受敌，进无可进，退无可退，终于败走麦城，以身殉职，刘备集团也因此永远失去了荆州。

隋开皇十八年（598年）昭丘县治所在地。

在宜昌中心汽车站或长途汽车站乘坐开往当阳的车，再换乘中巴到两河镇可到麦城。