伶工柳老贵因年老退为掌班，其子景 华与女美华分任生旦。武净王宝奎性 憨直。邀角王大，为一嗜利之徒。当 地军阀督署参谋长范之固，垂涎美华 ，时至后台纠缠，美华厌恶，终不就 范。一天，景华、王大路经公园，遇 军阀黄彪之七姨太。七姨太看中景华 少年英俊，命随行马弁跟踪。马弁贿 王大，王大乃邀景华饮于餐室，转赠 钻戒。移时七姨太至，景华不从，跪 地乞赦。七姨太无奈，愤而逐之。美 华从宝奎习艺，宝奎痴肥未娶，单恋 美华，自知非分，未敢明示。一天， 范之固又以婚嫁胁迫美华，仍遭拒绝 。会黄彪召开军事会议，部署缉捕革 命党人谷则鸣。席次有参议罗尚功者 ，系某名流之子，素与谷则鸣交好， 以父命任职军中。范之固以七姨太阴 私加祸景华，借手黄彪将柳氏父子杀 害。幸宝奎携美华及其病母避居乡间 。宝奎教美华武艺，以待来日报仇。 一天，尚功出猎，途遇美华负母求医 ，其母不幸病死途中，尚功怜而以百 金相赠。越数日，尚功下乡往访，美 华赠以小影。范之固原与黄彪九姨太 有私，被黄彪窥见奸情，拔枪欲杀， 范之固先发制人击毙黄，并诿为自杀 ，代任其职。为防尚功揭露实情，囚 尚功于密室。美华闻讯，着黑衣深夜 救尚功出险，匿居乡间。宝奎妒嫉尚 功，出刃欲刺，适谷则鸣负使命至， 为之排解，宝奎慨允退让，愿与尚功 结为莫逆。隔晚，谷则鸣策动督署卫 队响应，亲率尚功、美华等攻入督署 ，诛杀范之固，取得起义胜利。