绿汁江属云南元江右岸一级支流，发源于楚雄州武定县猫街镇干沙沟村西麓，由北向南流经禄丰、双柏、易门、峨山、新平等县后汇入元江。绿汁江流域径流面积8600 平方公里，河流长294 Km，自然落差1651m，平均比降4.9‰，流域水力资源理论蕴藏量为330.7MW。由于特殊地质、区位等因素，使绿汁江流域尤其是流域下游河段（易门小绿汁铜厂到交汇口）具有好的水电、热区农业和旅游开发潜力。 2006年6月上旬，省水电工程总公司在昆明召开的第三届泛珠三角区域经贸洽谈会上获得这一项目，2006年8月18日，楚源公司与峨山县政府签署了绿汁江干流的龙门和雨果两级电站的开发协定，从而取得该流域开发权。2007年9月，楚源公司在峨山注册成立其全资子公司—云南龙禹电力发展有限公司，作为进行绿汁江干流梯级电站开发的项目法人，致力于绿汁江流域的水能电力资源开发。