大卫·沙逊出生于巴格达犹太人社团传统上的领袖Nasi家庭。他的父亲沙逊·本·塞利是富有的银行家，从1781年到1817年担任巴格达总督的首席财政官。大卫·沙逊步他父亲的后尘，担任当时巴格达总督Ahmet Pasha的首席财政官，1829年大卫·沙逊牵连进一个贪污丑闻，于是携全家逃亡，最终在1833年携带一部分家族财产定居印度孟买。

大卫·沙逊在孟买成立了公司，经营会计、地毯仓库和鸦片的业务，很快成为孟买最富有的人之一。正如他的首要对手帕西人，他也经营每一项生意。到1850年代末， “白银和黄金，丝绸，橡胶和香料，鸦片和棉花，羊毛和小麦 - 无论什么在海上或陆地上运输的货物都有沙逊公司插手，或者打着沙逊公司的标志”。

尽管大卫·沙逊不会说英语，还是在1853年归化成为英国公民。他终身保持了巴格达犹太人的穿着和礼节，但是允许他的儿子们采用英国礼仪。他的儿子Albert Abdullah David Sassoon更名为 Albert,移居英格兰，成为一名从男爵，与罗特席尔德家族联姻。欧洲所有的沙逊家族全部都是大卫·沙逊的后裔。