1982年3月，宋丽萍由中国政府从中国人民大学选派赴日本留学，先后在日本、美国获得经济学、工商管理学硕士学位；硕士毕业于美国达拉斯大学。

1988年，就职日本野村证券公司；

1991年，任中国人民大学国际经济系讲师，并负责中国证券市场研究设计中心（原“联办”）的市场研究工作，是《证券市场周刊》的主要创办人之一；

1992年，参与筹建中国证券监督管理委员会，先后任中国证券监督管理委员会市场监管部主任、发行监管部主任和机构监管部主任。

2002年3月—2008年2月，出任深圳证券交易所常务副总经理；

2008年2月—2016年4月，任深圳证券交易所党委副书记、总经理；

2012年11月当选中共第十八届中央委员会候补委员。