更新时间：2022-12-03 20:10
指挥者理论对所有权理论与实体理论的挑战，是因为人们认为经理（指挥者）的目标至少和所有者或实体的目标同等重要。所有权理论、实体理论和基金理论分别强调人（所有者）、法人（实体）和基金（一个利益领域），指挥者理论则强调控制，而且，指挥者理论认为已经贡献了资源的每个人都是指挥者。指挥者理论可以适用于任何企业组织形式。因为组织中的指挥者可以是一个，也可以是多个。
指挥者理论认为自己倡导的控制观很广泛，包容企业的所有利益相关者。会计的重要职能之一就是展现各个利益相关集团之间的委托与受托责任关系，因此，资源的增量对某一个人并不重要，重要的是指挥者如何为了所有相关各方的利益，恰当地分配和利用这些资源。尽管表面上指挥者理论并未严重偏离现行的会计实践，但是，指挥者理论也没在会计圈内引起重大反响。随着经理阶层力量的扩大，估计这种理论会有更大的影响力。