更新时间:2024-10-23 12:04
摩根士丹利(Morgan Stanley,又称“大摩”),1935年9月16日于美国纽约华尔街2号正式营业,是一家国际金融服务公司,在全球为政府、机构及个人客户提供资本咨询、筹集、交易、管理及配置服务。哈罗德·士丹利(Harold Stanley)是创始合伙人,詹姆斯·戈尔曼(James Gorman)是执行董事长。
1838年,美国银行家乔治·皮博在伦敦创办金融公司,摩根家族接手后发展至巅峰并成立摩根财团(后迁至华尔街),被誉为“华尔街最光辉的天使”。1933年,美国总统罗斯福签订格拉斯-斯蒂格尔法案,强制要求金融企业将商业银行业务与投资银行业务划分开。1935年9月5日,摩根财团分割成两部分,J.P.摩根(即摩根大通)继续传统的商业银行业务,另一部分完全独立,成立投资银行,即摩根士丹利;同年9月16日,摩根士丹利于美国纽约华尔街2号正式营业。1940年,创始合伙人哈罗德·士丹利为美国欧洲儿童关爱委员会(Us Committee for the Care of European Children)募款150万美元(相当于2014年的近2,500万美元),奠定公司关注儿童健康的传统。1941年,为满足证券业务快速增长的需求,重组为合伙企业。次年,加入纽约证券交易所。
1952年,第二次世界大战后欧洲复苏乏力,摩根士丹利支持战后重建,担任世界银行5000万美元债券发行的联席经办人,为欧洲国家提供财政援助。1961年,摩根士丹利基金会成立。次年,开发出第一个供金融分析师使用的计算机模型。1967年,为把握欧洲证券市场快速增长的机会,在巴黎成立Morgan & cie International。1970年,成为第一家在日本东京设立代表处的国际投资银行。之后,摩根士丹利陆续成立销售与交易部、研究部、投资管理部、房地产部及私人财富管理部。1979年,IBM拟发行10亿美元债券,要求摩根士丹利与所罗门兄弟共同承销,摩根士丹利拒绝并要求独家经营,此次债券发行最终被所罗门兄弟拿下,摩根士丹利遭到重创,发现自己客户被其他投行大肆抢夺。1984年,摩根士丹利开发出第一个自动交易处理系统TAPS。次年,成立固定收益部门。1986年,成功上市。
1990年至1999年,为发展募集资金,摩根士丹利在法兰克福、中国香港、卢森堡、墨尔本、米兰、悉尼以及苏黎世设立办事处,并进一步扩大伦敦和东京办事处规模。1994年2月,摩根士丹利于在上海设立首家代表处;同年8月在北京设立第二家代表处。1995年,摩根士丹利成为中国国际金融股份有限公司(中金公司)的基石投资者并进入中国;8月,通过中国的合资银行,摩根士丹利为众多中国公司提供海外上市服务,包括中国联通、中石化和中国电信等,筹募总资金超过100亿美元,因此成为首家在中国内地建立合资投资银行的国际金融公司。1997年,与添惠公司(Dean Witter Discover&Co.)合并,成为世界最大的证券公司,持续发展在亚洲及拉丁美洲的业务。2000年至2009年,摩根士丹利参与了全球最大规模的科技公司上市、证券发行及并购交易。
2006年9月29日,摩根士丹利国际银行中国有限公司(前身为珠海南通银行)纳入摩根士丹利集团,经营外汇业务以及除中国境内公民以外客户的人民币业务。摩根士丹利和中金公司曾共同参与多个大型国企公司化的上市项目。2008年,因不满未获管理权仅享受分红,摩根士丹利计划出售中金34.3%的股权,结束与中金13年的合作;同年,摩根士丹利与三菱日联金融集团(MUFG)结成战略联盟,成为银行控股公司。2010年,在上海浦东成立中国总部,与浦东新区政府开展金融领域合作,同年底,摩根士丹利正式全面退出中金公司,并将其股份转让给了四家外资机构。2013年,收购摩根士丹利财富管理合资公司,全资执掌世界最大的财富管理企业之一。
2020年3月27日,摩根士丹利获得摩根士丹利华鑫证券有限责任公司的控股股权,持股比例升至51%;同年10月,出资70亿美元收购基金管理公司Eaton Vance,摩根士丹利成为规模达到1万亿美元的财富管理公司。
2023年3月,摩根士丹利成为OpenAI发布的GPT-4的首批客户;4月,根据中国证监会的审批进度公示,关于摩根士丹利公司的《期货公司设立许可》进度跟踪在4月3日已达接收材料阶段;5月,证监会核准设立摩根士丹利期货(中国)有限公司;同月,美国摩根士丹利银行计划再次裁员,波及大约3000人,上述裁员拟在2023年第二季度实施;7月18日,三菱日联金融集团(MUFG)和摩根士丹利发布公告称,将整合机构客户日本股票销售业务,以及企业渠道、研究和一部分的执行服务。两家银行还同意在外汇交易方面展开协调。
2024年2月15日,摩根士丹利正计划削减数百个工作岗位;2月,摩根士丹利(Morgan Stanley)将在阿布扎比开设一家办事处,增加其在该地区的影响力,并加入在阿联酋首都设立办事处的一系列其他全球投资银行的行列;5月12日,法国财政部长布鲁诺·勒梅尔表示,摩根士丹利将在巴黎开设一个新的欧洲办事处,计划在法国巴黎增加100名员工;7月1日,摩根士丹利将取消伦敦金融城的银行家奖金上限。
2024年5月16日,摩根士丹利基金管理(中国)有限公司发布基金行业高级管理人员变更公告,任命毛慧为督察长,许菲菲离任。
2024年7月17日,摩根士丹利证实,该公司任命资深资本市场银行家Mo Assomull为投资银行业务的新联席主管,与Eli Gross和Simon Smith并肩工作。
2024年7月22日,摩根士丹利已任命Min Huss和Anjelica Kelly Watson为公司策略和执行联席主管。
1935年,摩根士丹利在纽约市成立,至今已发展成世界重要的金融机构之一,是金融服务全球一体化的领导者,常被选作管理规模大且复杂的美国交易。摩根士丹利的总部在美国纽约百老汇大道(1585 Broadway),并在各地设有办事处,为个人投资者、公司、机构和政府机构提供金融思维、产品和执行服务,具有专业的投资和咨询知识,其财富管理也应用于个人、小型企业、家庭和基金会。摩根士丹利投资管理公司(MSIM)拥有超过30年的全球投资经验,为客户提供专业的个性化关注和服务,以及的全球资源。美国对冲基金、私募股权投资者、基金经理、养老金和共同基金都需要摩根士丹利提供的研究和分析,通过打破固定收益、股票和投资银行之间的壁垒,为客户的财务需求创造创新的解决方案。
1935年成立以来,摩根士丹利坚持以一流的方式为客户提供一流的服务,在背后支撑的是摩根士丹利的核心价值观。摩根士丹利核心价值观:为所应为、多元共融、回馈社会、客户为先、卓尔不群。
2020年2月15日,摩根士丹利(MS.US)Q4持仓规模大幅增加达4300.04亿美元,标普500ETF仍是最大持仓;2月20日,摩根士丹利(MS.US)以130亿美元收购亿创理财(ETFC.US),于Q4完成交易;2月23日,美国金融危机以来最大收购案,摩根士丹利(MS.US)130亿美金收购在线金融零售平台亿创理财(ETFC.US)。
2021 年,摩根士丹利全年净收入598亿美元,上一年为488亿美元。摩根士丹利年度净盈利150亿美元,摊薄后每股净盈利8.03美元,而上一年年度净盈利为110亿美元,摊薄后每股净盈利6.46美元。
2022年,摩根士丹利全年净收入达537亿美元,上一年度为598亿美元,2022年度净盈利110亿美元,摊薄后每股净盈利6.15美元。而上一年度公司净盈利为150亿美元,摊薄后每股净盈利8.03美元。摩根士丹利机构证券业务全年净收入为244亿美元。
2023年,摩根士丹利全年净收入达 541亿美元,上一年为537亿美元。年度净盈利91亿美元,摊薄后每股净盈利5.18美元,而上一年年度净盈利为110亿美元,摊薄后每股净盈利6.15美元。
2024年10月,摩根士丹利公布第三季度业绩,业务收入高于预期。利润同比增长32%,达到32亿美元,每股盈利为1.88美元,超出预期的1.58美元,营收增长16%至153.8亿美元,高于预期的144.1亿美元。第三季度财富管理收入增长14%至72.7亿美元,股票交易收入增长21%至30.5亿美元,固定收益收入增长3%至20亿美元,投资银行收入大增56%至14.6亿美元。
2009年1月13日,摩根士丹利向北京儿童医院提供捐款,用于支持儿童医院正在筹建的儿童血液肿瘤中心,并由此展开持续5年的合作。2014年6月26日,摩根士丹利的志愿者到儿童医院心脏内科病房看望住院患儿。为住院患儿准备儿童歌曲、各种谜语、成语猜词、给他们带来图书和彩笔,摩根士丹利连续六年看望在北京儿童医院住院的孩子们。
2017年6月30日下午,摩根士丹利近20位志愿者来到上海久牵志愿者服务社浦东唐镇中心,为学生们带来了两大箱子的课外阅读书籍、和学生们一起玩了“我来比划,你来猜”、“海贼王系列拼图”游戏。摩根士丹利在资金上给予帮助,开设课程、建立摩根图书馆、开展联谊活动。
2020年10月26日,摩根士丹利通过 Move for Meals活动向全球饥饿救济组织捐赠250万美元,相当于2500万份餐食。通过Move for Meals和COVID-19饥饿救济活动,摩根士丹利为全球重要供餐合作伙伴提供支持。摩根士丹利对支持COVID-19救灾工作的承诺达到8000万美元。
2021年6月10日,摩根士丹利(Morgan Stanley)通过 Move for Meals活动向全球22个饥饿救济组织捐赠500万美元,相当于5000万份餐食。从6月1日至6日,全球超过533个城市的15086名摩根士丹利员工参加Move for Meals活动筹集资金。
2023年2月17日,摩根士丹利证券(中国)首次设立社会公益基金—“红树类群植物保护及科教基金”。为在上海临港的滩涂湿地筑起红树林这片天然屏障、形成固碳汇碳的植物引擎而贡献力量,够推动与红树植物相关的科普环保教育基地的建设。
《摩根财团》的作者是罗恩·彻诺,金立群进行翻译后江苏文艺出版社2014年出版,《摩根财团》是一卷历史全景图,描述了摩根四代人和他们所创造的公司――J.P.摩根公司(摩根担保公司)、摩根士丹利和摩根建富。追溯了J.P.摩根帝国从维多利亚时代在伦敦创业开始,―直到1987年股市崩溃时期的历史。
摩根士丹利“失计”Facebook。夺取Facebook上市主承销权,定出高于发行价区间的38美元,挂牌后一周,股价跌破发行价,摩根士丹利在此次IPO中的定价策略,引发投资者的批评和质疑,自身面临数十亿美元的“浮亏”,收到监管机构的讯问传票。
Facebook主导大型科技股公司IPO大戏,有两个主要玩家:摩根士丹利和高盛。为了成为Facebook主承销商,大摩和高盛的高管频频向Facebook具体负责交易的CFO大卫·伊博斯曼和COO桑德伯格示好。高盛因私下与客户的提前交易被曝光,遭到SEC的调查,最后失去主承销商的地位。摩根士丹利接替,但是根据业界惯例,在上市过程中,投行会抽取总募集金额的5%至6%作为承销费用,大型交易最低也达到2%至3%。但在激烈的竞争之下,可是Facebook此次承销费用低至1%,堪称史上最低。让Facebook成为主导这次发行的最强势的一方。
Facebook上市前的一天,摩根士丹利CEO詹姆斯·戈尔曼(James Gorman)与Facebook CFO大卫·伊博斯曼(David Ebersman)因IPO价格区间召开高级电话会议。
Facebook上市首日交易量使得交易系统崩溃,因而开盘过程两次延迟。在短暂上涨之后,Facebook开始下跌,到收盘前已经突破发行价。据媒体报导,为了维持股价,摩根士丹利在最后二十分钟用十亿美元清除38美元以上的出货。
在摩根士丹利CEO同意Facebook上调招股价格时,有一份报告提示关于Facebook的风险点,即手机用户在访问Facebook的用户中占比越来越大。而针对这部分用户,Facebook最主要盈利来源横幅广告并没有产生作用。这份报告对Facebook2012年的盈利预期由每股51美分下调至48美分。Facebook股价不断下跌并跌破发行价,继而引发散户的强烈质疑。截至2012年5月25日收盘前,Facebook的股价在32美元上下。这意味着大摩为护盘砸进的数十亿美元已经有了浮亏。
2020年6月,摩根士丹利多元化部门前负责人起诉投资该银行歧视黑人,表示她为黑人员工升职、增加对非裔美国人的贷款的努力遭到公司拒绝。银行首席执行官詹姆斯·戈尔曼(James Gorman)为被告之一,玛丽莲·布克(Marilyn Booker)形容摩根士丹利在最近的种族司法抗议之后对其雇员队伍多元化的努力是“伪善的”表面功夫。诉讼称:“摩根士丹利没有认真地检查自己在雇用、薪酬和晋升中等职场不平等现象,以及在有害工作场所文化和消费者歧视方面所扮演的角色,反而在先前的变革机会中一再拒绝任何有意义的重大改革。”
2021年10月13日,唯品会的股东在美国纽约联邦法庭起诉高盛集团和摩根士丹利,指控这两家华尔街投行机构在Archegos资本管理出现爆仓事件期间大单抛售唯品会股票的行为涉嫌内幕交易,因为Archegos可能无法追加保证金属于未经披露的信息。
2021年3月,韩国的对冲基金经理Bill Hwang运作的家族投资基金Archegos Capital,创下“人类史上最大单日亏损”。Archegos通过借入资金对一些上市公司进行集中持股,总金额超过1000亿美元。随着所持部分股票大跌,其3月份出现爆仓,从而引发了银行的追加保证金通知,随后银行强行平掉Hwang的持仓。截至2021年3月26日合计亏掉150亿美元(约合人民币984亿元),并导致腾讯音乐、爱奇艺、唯品会、跟谁学、百度等多只中概股遭到血洗,股价巨幅震荡;10月,唯品会投资者向美国纽约联邦法院提起了诉讼。诉状称,在秘密获悉Bill Hwang的家族理财办公室可能无法满足追加保证金的要求之后,这两家投行巨头数次大笔出售Archegos所持公司的股份。这样的抛售令唯品会的股票陷入“完全失控”状态。高盛和摩根士丹利均没有对此置评。
美国证券交易委员会(SEC)对Archegos爆仓事件中该公司是否进行了市场操纵展开调查。SEC正在审查该公司的交易活动,包括其是否隐瞒对一些上市公司的押注规模。当局正评估Archegos在几家银行购买同一家公司股份,是否为了避免触发公开信息披露规定。SEC启动调查只是一个初步步骤,并不意味着尚未被指控有不当行为的Hwang将面临执法行动。包括瑞信集团、野村控股和摩根士丹利在内的贷款银行损失超过100亿美元,并引发内部调查和高管被迫离职。监管机构讨论了是否修改让Hwang家族理财室免除更严格监管的规定。
2021年5月,SEC主席Gary Gensle告诉国会称,在Archegos爆仓事件后,可能需要对投资公司实施更严格的信息披露法规。他后来表示计划公开披露更多行业数据。美国司法部启动对该公司爆仓的调查。
2022年9月,美国监管机构在一场针对全球金融公司的调查中与十几家银行达成和解,总罚款超20亿美元。银行未能监控员工在未经授权的即时通讯应用上进行通信的行为。摩根士丹利同意接受1.25亿美元的罚款,“金融归根结底取决于信任。由于市场参与者未能履行记录保存和账簿记录义务,将受到处罚。”SEC主席加里·詹斯勒在声明中表示,“随着技术的变化,注册公司只通过官方渠道沟通业务事项变得更加重要,而且他们必须保存这些沟通记录。”摩根士丹利在7月表示,已接近达成和解协议,将支付2亿美元罚款。
北京时间2022年8月3日,Twitter正在寻找证据,证明埃隆·马斯克(Elon Musk)曾试图破坏融资计划,导致社交媒体公司440亿美元的收购交易无法完成。Twitter向多家国际银行发出数十张民事传票,包括摩根士丹利旗下的部门、该交易的联合投资者(包括Brookfield资产管理公司)和马斯克的顾问。对此,摩根士丹利拒绝对此置评。Brookfield尚未作出回应。马斯克和Twitter的代表均未予以答复。
当地时间2023年4月7日,美国硅谷银行的投资者在加利福尼亚州旧金山联邦法庭起诉摩根士丹利;5月2日消息,摩根士丹利高管正在讨论到本季度末从全球员工队伍中裁减约3000个工作岗位的计划。相当于该公司财富管理部门(不包括财务顾问及中后台部门)大约5%的员工;7月19日,摩根士丹利公布第二季度裁员成本,裁员行动花费3.08亿美元,投资银行部门首当其冲。2023年早些时候投资银行减员约3000人。去年12月,已经进行了一轮,当时裁员约2%。摩根士丹利第二季度薪酬支出有所上升,达到62.6亿美元,去年同期为55.5亿美元。摩根士丹利6月末员工人数为82006人,低于3月底的82266人。
2023年9月,有私募股权公司起诉华尔街大行摩根士丹利(MS.US),要求其赔偿至少7.5亿美元。这些私募股权公司声称,他们在投资一条豪华高速铁路路线的信贷协议时被欺诈。Certares Management LLC以及Knighthead Capital Management LLC周一向纽约州法院提起诉讼,指控摩根士丹利非法重组这些公司向总部位于迈阿密的Brightline Holdings提供贷款的交易。
2023年8月3日,摩根士丹利发布报告称,将中国股市的评级从“超配”(Over weight)调整至“标配”(Equal weight)。摩根士丹利表示,近期投资者可能会抓住此前的刺激政策预期所带来的行情,暂时获利。政策支持措施可能会逐步出台,但股票持续上涨仍需要更多的支撑。
2024年4月12日,摩根士丹利财富部门遭到多个美国联邦监管机构的调查,金融监管者在审查该银行如何防范其高净值客户从事洗钱活动。受此消息影响,摩根士丹利股价大跌超5%。