1956年3月，撤销城区，建昭阳镇。

1958年，建昭阳人民公社。

1959年，昭阳人民公社改为县属昭阳镇。

1960年，昭阳镇与兴南、临城2人民公社合并为昭阳人民公社。

1963年，复建昭阳镇。

1966年，更名新兴镇。

1973年，县直水产捕捞大队划入。

1980年，复更名昭阳镇。

1999年，东潭乡18个村和近郊4乡的9个村并入。

2000年，张阳、孙金、葛家3个村划出，西郊镇陈楼、水产村划入。

2003年，向阳村划出。

2016年12月，撤销昭阳镇，原昭阳镇的水关、迎丰、长安、文峰、儒学、沧浪、文林、南沧、新阳、西霞、牌楼、新义、海池、英武、景范、五岳16个居委会和严家、沙甸、五岳、新城、城北5个村委会区域划为昭阳街道；将原昭阳镇的南阳、安州、双潭、阳山、冷家、开创、开拓、开明、开泰、开富、开放、开源、开发、向阳14个村委会区域为临城街道。

2011年末，昭阳镇辖16个社区、11个行政村：沙甸、五岳、南阳、安洲、双潭、阳山、城堡、冷家、严家、新城、城北、水关、迎丰、长安、文峰、景范、五岳、儒学、沧浪、文林、南沧、新阳、西霞、牌楼、新义、海池、英武；下设137个村民小组。

截至2015年9月，昭阳镇辖16个社区、10个行政村：水关社区、迎丰社区、长安社区、文峰社区、景范社区、五岳社区、儒学社区、沧浪社区、文林社区、南沧社区、新阳社区、西霞社区、牌楼社区、新义社区、海池社区、英武社区、五岳村、沙甸村、南阳村、阳山村、安洲村、双潭村、冷家村、严家村、城北村、新城村，镇人民政府驻外环西路1号。

昭阳镇地处兴化市中部偏西，东邻垛田镇，南接临城镇，西靠西郊镇，北连西鲍乡，总面积68平方千米。

昭阳镇有耕地面积1.97万亩，林地面积0.1万亩。

2011年末，昭阳镇总人口18.5万人，其中城镇常住人口14万人，城镇化率75.6%。总人口中，男性9.38万人，占50.6%；女性9.12万人，占49.4%；18岁以下2.7万人，占14.6%；19—60岁12.1万人，占65.4%；61岁以上3.7万人，占20%。总人口中，以汉族为主；有回、维吾尔等18个少数民族，共219人，占0.1%。2011年，人口出生率18.1‰，人口死亡率12‰，人口自然增长率6.1‰。人口密度为每平方千米2721人。

2011年，昭阳镇实现生产总值39.9亿元，其中第一产业增加值1.2亿元，第二产业增加值13.4亿元，第三产业增加值23.5亿元，第一、二、三产业增加值比例为2.9:33.6:63.5。2011年，财政总收入12.9亿元，其中地方财政收入6.7亿元。从各主要税种看，完成营业税3.7亿元，增值税2.7亿元，企业所得税0.9亿元，个人所得税0.3亿元。农民人均纯收入10439元。

2011年，昭阳镇实现农业总产值3.9亿元。粮食作物以水稻、小麦为主。2011年，生产粮食2.73万吨，人均148千克，其中水稻1.27万吨，小麦1.14万吨，主要经济作物有棉花、油菜、蔬菜等。

昭阳镇畜牧业以饲养生猪、山羊、家禽为主。2011年，生猪饲养量8.3万头，年末存栏2.8万头，山羊饲养量0.5万只，年末存栏0.2万只；家禽饲养量105万羽，上市家禽36万羽；畜牧业总产值1亿元，占农业总产值的26%。

昭阳镇渔业以淡水养殖为主。2011年，水产品总产量26.2万吨，其中河蟹产量4.6万吨，鱼类产量14.3万吨；渔业总产值1.4亿元，占农业总产值的36%。

2011年，昭阳镇实现工业总产值129.4亿元，规模以上工业企业208家，职工1.4万人，实现工业增加值13.4亿元。销售收入达亿元以上的企业14家，50亿元以上的1家，10亿元以上的2家。

2011年末，昭阳镇有商业网点28976个，职工32.2万人。2011年，社会消费品零售总额148.6亿元，城乡集市贸易成交额100.1亿元。

2011年末，昭阳镇有4家银行分支机构，各类存款余额2.6亿元；各项贷款余额1.2亿元。

2011年末，昭阳镇有幼儿园6所，在园幼儿5700人，专任教师231人；小学4所，在校生1.03万人，专任教师551人，小学适龄儿童入学率100%；初中3所，在校生7690人；专任教师553人；初中适龄人口入学率、小升初升学、九年义务教育覆盖率均达100%；普通高中3所，在校1.07万人，专任教师682人。2011年，教育经费3.2亿元，国家财政性教育经费1.7亿元。

2011年末，昭阳镇有各类艺术表演团体12个，文化站1个、文化活动中心1个，农村文化室11个，社区文化活动室16处。2011年末，中央电视台一套等60多个电视频道在本地落户，有线电视用户6.1万户，其中数字电视用户4.8万户，电视综合覆盖率92.5%。

2011年末，昭阳镇有体育场地22处，社会体育指导员83人。11个村安装了健身器材，经常参加体育活动的人员占常住人口的42%。

2011年末，昭阳镇有各级各类医疗卫生机构15个，其中卫生院1所；病床1487张，每千人拥有医疗床位8张，专业卫生人员1399人，其中执业医师591人，执业助理医师71人，注册护士415人，平均每千人拥有卫生技术人员8人。2011年，医疗机构完成诊疗63万人次。2011年，法定报告传染病发病率28.2/10万人。农村安全饮用水普及率100%，农村卫生厕所普及率87%。新型农村合作医疗参合人数2.1万人，参合率100%。

2011年，昭阳镇有城镇最低生活保障户数2602户，人数5053人，支出1023.5万元，月人均168.8元。农村最低生活保障户数236户，人数388人，支出54.1万元，月人均116.2元。农村五保户集中供养96人，支出36.3万元，农村五保户分散供养25人，支出8.3万元。农村医疗救助208人次，民政部门资助参加合作医疗1031人次，共支出54万元；农村临时救助127余人次，支出6.3万元。国家抚恤、补助各类优抚对象268人。抚恤事业费支出340万元，社会福利院1个，床位200张。基本养老保险参保人数1.64万人。

2011年末，昭阳镇有邮政网点5个。电信网点13家，固定电话用户13.7万户，移动电话用户2.2万户，宽带接入用户9.1万户。

2011年，昭阳镇客运总量140万人次，货运总量180.5万吨，客运汽车95辆。境内通航河道9条，总长53.9千米。

昭阳镇因战国时楚国令昭阳受封于此而得名。

2022年12月，入选江苏省2022年省级地名文化遗产名单。