宋江继任梁山寨主后，在忠义堂周围设立四座旱寨。穆弘坐镇右军寨，居第四位。智取大名府时，穆弘是第五队头领，率领杜兴、郑天寿，从东门杀入北京城。

梁山排座次时，穆弘排第二十四位，星号天究星，职司为马军八骠骑兼先锋使，与李逵一同把守北山一关。后随宋江到东京观灯，与史进在樊楼醉酒狂歌，口称要“手提三尺龙泉剑，不斩奸邪誓不休”，结果被宋江喝止。

大闹泰安州时，穆弘与卢俊义、鲁智深、武松等人前去接应燕青、李逵回山，因李逵中途走失，便主动请缨前去寻找。卢俊义连称“最好”。穆弘一路寻到寿张县，终于找到刚刚闹完县衙的李逵。他不由分说，拖着李逵便走。李逵虽然兴致正高，也只得随他返回梁山泊。

朝廷第一次招安梁山时，穆弘是反对最激烈的十二位头领之一，在忠义堂上便当场发作。其后，宋江摆下九宫八卦阵，大败童贯的十万征讨大军。穆弘在阵中担任中军羽翼，与刘唐一同统率三千马步军，负责护持中军。

梁山受招安后，穆弘随宋江南征北战，颇有战功。

征讨辽国时，穆弘担任林冲的副将，攻破太乙混天象阵中的木星阵。

征讨田虎时，穆弘与史进一同镇守高平县。

征讨王庆时，穆弘又与史进、欧鹏、邓飞一同镇守山南州。

征讨方腊时，穆弘假扮陈益，与李俊混入润州城为内应，协助宋江夺取润州。后随卢俊义打宣州，与守将程胜祖交战，将其打得“弃马逃回”。

杭州之战后，穆弘因感染瘟疫，被寄留在杭州，未能继续随军征战。后在杭州病逝，追封忠武郎。

宋元时期的《大宋宣和遗事》中，宋江三十六部下中有“没遮拦穆横”，便是穆弘的原型。而同时期龚开的《宋江三十六人赞》中，穆弘亦在其中，赞言为“山没太行，茫无畔岸。虽没遮拦，难离火伴”。这两部文学作品都被认为是《水浒传》的雏形或蓝本，也应是穆弘这一形象可考的较早出处。

今本《水浒》中，穆弘虽名位崇高，却缺乏可述之事，很可能与小说的成书流传过程有关。有研究者认为，穆弘在原本《水浒》中有一番作为，名次相应的排的很高。但在原本被改编成今本的过程中，编写者删除了穆弘的故事，对他的名次职务却未作出相应的调整，以致产生名实不符的矛盾情形。

面似银盆身似玉，头圆眼细眉单。威风凛凛逼人寒。灵官离斗府，佑圣下天关。

武艺高强心胆大，阵前不肯空还。攻城野战夺旗幡。穆弘真壮士，人号没遮拦。

穆弘在原著中出场不多，形象较为模糊，因此很少被历代名家所点评。现代对穆弘的评价，多侧重于他早年土豪恶霸的行径，以及在梁山名实不符的地位。知名学者马幼垣曾著有《土豪恶霸穆弘穆春》、《三论穆弘》两篇文章，对这两方面分别加以论述。

现代读者多认为，穆弘武艺平平，战绩平平，之所以能在梁山占据高位，主要得益于两个方面：一是他对梁山的财力支持，二是宋江嫡系心腹的身份。

但也有观点认为，穆弘其实深藏不露，是真正的狠角色。他能在好汉云集的揭阳镇与李俊、张横分庭抗衡，便足以证明绝非等闲之辈。甚至有观点认为他“马步水战三栖全能”。

俞万春的《荡寇志》中，穆弘随花荣守新泰，城破逃跑时遇到召忻，交战仅数合便觉手软，被赶来助战的高粱氏生擒，监禁于沂州府。后押赴京城，凌迟处死。

程善之的《残水浒》中，穆弘在梁山失陷后随宋江逃亡，企图北投金国，路经海州时被张叔夜擒获，递解京师，打入大牢。

巴孤的《贼三国》中，穆弘到西凉卧底，深受马超重用，官拜御西将军。后因反对马超擅立太子宋安宁为帝，暗中致信给吴用，结果被姜维截获，以致身份泄露，被斩于长安秦军大营。

姜鸿飞的《水浒中传》中，穆弘随征方腊，攻打杭州候潮门时被方天定斩杀。

张恨水的《水浒新传》中，穆弘参与抗金，北宋灭亡后与卢俊义等三十三人被汉奸范琼用毒酒毒死。

而在褚同庆重撰的《水浒新传》中，穆弘是北地太行山好汉，使一柄六十四斤重的大铁椎，曾南下两浙，在苏常一带反抗花石纲暴政。他在梁山排第八位，星号天犷星，担任步军正将，与关胜一同把守宛子城中军大寨。后极力反对宋江的招安政策，率先离开梁山，重返太行山扎寨，继续反抗朝廷。

传统京剧《揭阳岭》中，有穆弘这一角色，形象与原著中并无太大不同。

1983年电视剧《水浒传》，王永泉饰演穆弘。

2011年电视剧《水浒传》，孙晓飞饰演穆弘。