她与牛魔王结为夫妻，生下了红孩儿。后来，牛魔王被万岁狐王的女儿玉面公主招赘为丈夫，抛弃铁扇公主使其独自守在翠云山芭蕉洞。因为孙悟空请观音菩萨收伏了红孩儿，导致母子不得相见，所以铁扇公主对孙悟空怀恨在心。

唐僧师徒西天取经途经火焰山，得知铁扇公主的芭蕉扇能够扇灭火焰，于是孙悟空便前往了翠云山向铁扇公主借芭蕉扇。因为红孩儿的缘故，铁扇公主坚决不借扇。过后，她又让孙悟空给她砍上几剑，如果孙悟空受得了疼痛，就把扇子借给他。铁扇公主砍了十几剑都未能造成伤害，但她依旧不肯将扇子借给孙悟空。随后，孙悟空和铁扇公主展开了战斗，一直打到了晚上。铁扇公主自知斗不过孙悟空，于是用芭蕉扇扇飞了孙悟空。

不久之后，孙悟空再次来到了芭蕉洞借扇。铁扇公主与孙悟空打了五七个回合便招架不住，再次用芭蕉扇向孙悟空扇去。不想，孙悟空持有灵吉菩萨所赠的定风丹，铁扇公主用芭蕉扇扇了几扇他都纹丝不动。慌张的铁扇公主收了芭蕉扇回到洞府，将门紧紧关上。结果，孙悟空变成了一个蟭蟟虫儿从门隙钻进了洞府，在铁扇公主喝茶解渴时飞入茶沫之下，跟随茶水进入了铁扇公主的肚中。孙悟空在铁扇公主的腹中拳打脚踢，弄得她疼痛难禁，满地打滚，连声说“叔叔饶命”答应将宝扇借与孙悟空。孙悟空看在牛魔王的情分上收了手脚，从铁扇公主腹中出来，拿过扇子离开了翠云山。谁知铁扇公主借给孙悟空的是一把假扇，会使火势愈烈。

孙悟空向牛魔王求情无果，变作牛魔王的模样来到了芭蕉洞。因为许久未见牛魔王，铁扇公主让丫鬟安排了酒宴。抱怨了孙悟空向她借扇一事后，铁扇公主开始和假牛魔王饮酒。没一会儿，铁扇公主已经有点醉了，显出娇媚的样子。铁扇公主即将脱下衣物，孙悟空便问她“扇子收在哪里”。铁扇公主从口中吐出杏叶大小的芭蕉扇，孙悟空拿过扇子沉思“这般小小之物，如何扇得八百里火焰？”铁扇公主以为牛魔王被玉面狐狸弄伤了神思，连自家的宝贝都忘了，于是将变大的口诀告诉了孙悟空。悟空将扇子含入口中，变出本相而离去。铁扇公主气得推倒桌席、跌倒在地、羞愧无比。

真正的牛魔王在赴完宴后发现坐骑避水金睛兽不见了，于是火速赶往芭蕉洞。铁扇公主怒骂牛魔王不谨慎，并将孙悟空变作牛魔王模样骗走芭蕉扇一事告诉了他。牛魔王变作猪八戒的模样从孙悟空那里拿回了扇子，并与其展开了决战。牛魔王在孙悟空和众多神围攻下从摩云洞退至芭蕉洞。铁扇公主见孙悟空来势凶猛，劝牛魔王屈服，将芭蕉扇送给孙悟空，但牛魔王深恨孙悟空，执意出门接战，结果仍旧败阵而逃。最终，牛魔王被如来佛祖和玉帝派来的各路神将擒住，他求饶归服，让铁扇公主把芭蕉扇交给了孙悟空。

铁扇公主告诉孙悟空，用芭蕉扇连扇四十九扇，就可断绝火焰山的火根。孙悟空扇灭火焰山的火焰后将芭蕉扇还给了铁扇公主，铁扇公主和火焰山土地送别了唐僧师徒。铁扇公主隐姓修行，最终得了正果，经藏中万古流名。

丈夫的遗弃，唯一儿子的丧失，一个人寂寞地孤守独居，铁扇公主的内心的孤独与痛苦，是可以想象的。正是在这种情况下，孙悟空来借取芭蕉扇。尽管她看不到儿子是罪有应得，而未能正确对待是错误的，但正如她所说的“我那儿虽不伤命，再怎生得到我的跟前，几时能见一面？”以一个破碎的母爱之心，产生了对孙悟空的仇恨，因而不借芭蕉扇，那也是很自然的。

《西游记》对铁扇公主的刻画中，显示出来的绝大部分是普通人的感情。她不借芭蕉扇，仇恨孙悟空，主要的是她的爱子之情所促使，而她对牛魔王的感情则更是一个普通女人的感情。牛魔王另寻新欢，久不回顾；玉面公主夺人之爱，专宠嫉妒。铁扇公主处于这样的情景下，对牛魔王当然不会一点也没有怨恨之意。但是，尽管如此，她仍然是忠于自己的丈夫的，爱自已的丈夫的。因此，在孙悟空变化的牛魔王出现在她面前时，她始则喜出望外，“忙整云鬟，急移莲步，出门迎接”；继则柔情蜜意、擎杯劝酒。她要求对方“燕尔新婚，千万莫忘结发，且吃一杯乡中之水”；她对丈夫“俏语温存”、“低声俯就”；这既表现出了她作为妻子和女人的温柔善良，也隐含着她内心的痛苦和遭遇的不幸。最后，当老牛被擒，招呼她“将扇子出来，救我性命”时，她听到叫声，急卸了钗环，脱了色服，挽青丝如道姑，穿缟素似比丘，双手捧出那芭蕉扇，磕头礼拜，请求饶恕她丈夫，哀苦之情毕现。她是一个好妻子，又是一个不幸的女人。

铁扇公主的原型主要来源于三个形象：罗刹女、鬼子母和铁扇仙。《法华经》言：“是十罗刹女，与鬼子母并其子及眷属，俱诣佛所，同声白佛言。”罗刹女与鬼子母形象均源于佛经，且同为佛经中记载的经典恶鬼形象，铁扇仙则被元代杨景贤《西游记杂剧》记载为落入凡间掌管铁扇的女仙。

罗刹女出自佛经中的恶鬼形象，慧琳《一切经音义》云：“罗刹，此云恶鬼也。食人血肉，或飞空，或地行，捷疾可畏也。”罗刹女在佛经中具有貌美、性狠、善诱人的特点，在最早的西游故事《大唐西域记》便有记载，核心情节为罗刹女以色诱人、宝货入赘、生子、出轨、追夫、吃人、退败。此时的罗刹女还是彻底的女妖、恶鬼形象，其行为动机均超出伦理范畴，展现出彻头彻尾的恶性，与百回本《西游记》中铁扇公主的形象大相径庭。但在之后的形象演进中，罗刹女貌美、性狠的特点及生子、追夫的情节在一定变形后有所保留与继承，并进行了艺术的加工与改造，色诱、出轨、吃人的情节被删除，并将这些情节有所选择地转嫁给牛魔王、玉面狐狸等形象，完成了形象的重置与转换。

鬼子母形象同样广泛出现在佛经中，《杂宝藏经》卷九曾有记载：“鬼子母者，是老鬼神王般若迦妻。有子一万，皆有大力士之力。其最小子宾迦罗。此鬼子母凶暴妖虐，杀人儿子，以自啖食。人民患之，仰告世尊尔。时即取其子宾迦罗盛着钵底。……佛言，汝今若能受三皈五戒，寿尽不杀，当还汝子。鬼子母如敕受于三皈及其五戒。”这一故事便是《西游记杂剧》中《鬼母皈依》的故事原型，只是故事演变为鬼子母大闹佛寺而救子。鬼子母与罗刹女均存在生子情节、有吃人的恶行，但鬼子母形象更加突显母爱特征，且在百回本《西游记》吸收演变中呈现为铁扇公主与红孩儿的母子情深，鬼子母之子被收服这一情节同样在红孩儿被观音收服这一情节有所投射。

铁扇仙出现在《西游记杂剧》第十九出《铁扇凶威》，文中她与孙行者争执时自诉身份：“妾身铁扇公主是也，乃风部下祖师，但是风神皆属我掌管。”同时还讲述了其所掌管的铁扇，“我一柄扇子，重一千余斤……单镇南方火焰山，若无此扇，诸人不可过去。”这一情节与百回本《西游记》中火焰山故事情节相似，只是杂剧中的铁扇仙并无丈夫与儿子，且因孙悟空的口语调戏并未借与扇子，孙悟空一行是仰仗重水部神通方才灭的火。虽然故事情节有些许出入，但铁扇仙的名号“铁扇公主”与掌管铁扇等特点却被百回本《西游记》完整吸收，并且组成了火焰山这一重点情节。而铁扇仙神仙身份的出现也为百回本《西游记》中铁扇公主地位的转变增添了砝码，使得其形象更为饱满，将罗刹女、鬼子母、铁扇仙三个原型融为一体，共同构成了铁扇公主这一艺术形象。

两口霜刃青锋宝剑。

芭蕉扇：那芭蕉扇本是昆仑山后，自混沌开辟以来，天地产成的一个灵宝，乃太阳之精叶，故能灭火气。一扇熄火，二扇生风，三扇下雨，然后便能布种收获。假若扇着人，要飘八万四千里，方息阴风。要是断绝火根，只消连扇四十九扇，永远再不发了。铁扇公主平时将扇儿变得一个杏叶儿大小含在口中。只将左手大指头捻着那柄儿上第七缕红丝，念一声哃嘘呵吸嘻吹呼，即长一丈二尺长短。铁扇公主还有一把假芭蕉扇，会使火势愈烈。

《四游记》之一，主要讲述了华光三次投胎转世，降妖伏魔，大闹三界，寻母救母，终成正果的神话故事。在书中，铁扇公主是凤凰山玉环娘娘之女。善使铁扇扇人。因华光骗走她家金宝塔炼为金砖，引兵追夺，被华光捉获，与华光结为夫妻。

《西游记》的续书，紧接《西游记》第六十一回，写唐僧师徒离开火焰山后，孙悟空化斋，为鲭鱼精（情妖）所迷，渐入梦境，在青青世界万镜楼中闯了一通，见到了古今之事，当了半日阎罗天子，最后在虚空主人的呼唤下，才醒悟过来。在书中，孙悟空在幻觉中见到了因为自己在铁扇公主肚子里大闹而意外造成她怀孕所生下的儿子波罗蜜王。

采用章回体形式，讲述了唐代薛丁山的故事，发生在距离《西游记》的事件53年后。此时铁扇公主已经修成正果，皈依佛门。她将芭蕉扇借给窦一虎帮助樊梨花破五龙阵之黄龙公主的魔性火，之后善财童子将宝扇带回。

《西游记》的续书。书中，铁扇公主（书称仅称罗刹）因修成正果，而让牛魔王成为了鬼王。成为了鬼王的牛魔王将玉面公主复活，并建立了“罗刹鬼国”，且建了刹女行宫以感念拉拔之恩。罗刹女亦安排了一名翠云山的人在此国。

明代思想家、文学家李卓吾：罗刹女遗焰，至今尚在。或问在何处？曰：遍地都是，只是男子不动火，他自然灭熄了。这妇人偏能杀火，所以和尚只能求他。

清朝全真道士刘一明：“铁扇仙”者，巽卦之象。巽为风，故为扇。巽上二阳属金，铁为金类，故为铁扇。巽二阳一阴，阴伏阳下，阴气为主，故又名铁扇公主。巽为坤之长女，其势足以进三阴，而包罗坤之全体，故又名罗刹女。

中国人民的领袖毛泽东：铁扇公主虽然是一个厉害的妖精，孙行者却化为一个小虫钻进铁扇公主的心脏里去把她战败了。要准备一副清醒的头脑去对付对方采用孙悟空钻进铁扇公主肚子里兴妖作怪的政策。

演员六小龄童：作为正妻，铁扇公主不像玉面公主那样撒泼，而是保持了必要的涵养。悟空变作牛魔王欺骗铁扇公里时，铁扇公主道：“大王宠幸新婚，抛撇奴家，今日是那阵风儿吹你来的？”虽然话中带着些许嘲讽，但还是不失温存。在敬酒时还不失风度地嘱咐道：“大王，燕尔新婚，千万莫忘结发，且吃一杯乡中之水。”对铁扇公主和玉面公主的描写完全可以看出，作者还是站在铁扇公主这一边的。

散文家李婍：罗刹女的老公牛魔王在摩云洞包养了个名叫玉面公主的女妖二奶，常年住在二奶那边不回家。罗刹女无奈地变成弃妇。在芭蕉洞里漫无目的地坚守着。她和所有的女人一样，在感情面前变得非常弱智，猴子变的老公总会和自己的老公不太一样，她居然一点猜忌都没有。面对天兵天将的围追堵截，罗刹女选择了交出扇子救丈夫。无奈丈夫最后也不属于自己，他被佛家收编再也不能回来了。