从前，淡路(今日本兵库县)有个叫芝右卫门的农民。有一只老狸猫经常来芝右卫门家里讨些残羹剩饭。见老狸猫可怜，芝右卫门每天也会特意给它留一些。有一天，他对狸猫说:“你若是能变化，就变成人让我看看呗！”

第二天，狸猫变成了一个五十多岁的老人。这只老狸猫对古代的事情十分了解，每天都会给芝右卫门讲一些故事。时间久了，芝右卫门长了很多见识，在当地也小有名气。

当时，有个叫“竹田出云”的戏班从难波(今日本大阪府)来到淡路，演了十天的戏。

那只老狸猫也化为老人前去看戏，却不幸被恶犬咬死。老狸猫道行不浅，死后半个多月也未现出原形。人们都以为它是人。过了二十四五日之后，老狸猫才现出原形。