由于戴梓的为人刚正不阿，敢言人过，终被罢官流放辽东，贫病交加辞世。

戴梓最重要的成就在火器研制方面，他曾研制成功多种火器，成为清初著名的火器专家。据《清朝文献通考·兵十六》记载，戴梓发明“连珠铳”后，康熙帝龙颜大悦，遂命戴梓研制子母炮，亦称“冲天炮”。戴梓经过一段时间的钻研，很快就将子母炮研制成功。康熙帝亲自率诸臣去试炮，炮弹射出后，片片碎裂，锐不可当。康熙帝大喜，将子母炮命名为“威远将军”，并将戴梓的名刻在炮身上。另据记载，康熙帝率军二次亲征噶尔丹时，就带上了子母炮，在昭莫多战役中，子母炮大显神威，仅向噶尔丹大营开了三炮，敌军就吓得败逃。

戴梓在文学上亦有造诣，十二岁成诗“有能匡社稷，无计退饥寒”，他的诗大多基调悲愤，以纪实、感怀为主。曾著《耕烟草堂诗钞》。他还总结前人的治水经验，著有《治河十策》。戴梓七十大寿写诗自评：“磨剑半生虚售世，著书千载枉惊人。”

戴梓发明了一种名叫“连珠铳”的武器，也叫二十八连珠火铳。铳背是弹匣，可贮存28发火药铅丸。铳机有两个，相互衔接，扣动一机，弹药自落于筒中，同时解脱另一机而击发。它的形状很像琵琶，能够连续射击28发子弹。

但是戴梓并没有将“连珠铳”献给军营，而是“藏器于家”。原因据说是被一个梦给吓怕了。有一天晚上睡觉的时候，戴梓做了一个奇怪的梦，梦中人斥责他说，上天有好生之德，你如果将此器献上使其“流布人间”，你的子孙后代将没有活人了。

比利时传教士南怀仁曾向康熙炫耀他们国家发明的“冲天炮”（又称“子母炮”），并夸口说，“冲天炮”只有比利时人能造，结果花费一年的时间都没有造出来，而戴梓只用了8天时间就造成了。“冲天炮”造好后，康熙率众臣亲临现场观看试射，“冲天炮”的火力威猛，弹无虚发，康熙非常高兴，并且大加赞赏，立刻为此炮赐名为“威远将军”，并下令把制造者的姓名镌刻在炮身上以示纪念。“冲天炮”在日后平定噶尔丹叛乱的战斗中发挥了重要的作用。康熙二十五年，荷兰政府遣使来华。在荷兰使节带来的礼品中，有“蟠肠鸟枪”。奉康熙之命，戴梓很快就仿造了10支，并由康熙回赠荷兰来使，令后者大为吃惊。

后来，戴梓的才华遭到同事的妒忌，加上为人刚正不阿，敢言人过，在朝中也得罪不少人，而他在“冲天炮”一事上更是让南怀仁在康熙面前大大的丢了脸面，埋下了祸根。

“陈弘勋者，张献忠养子，投诚得官，向（戴）梓索诈，互殴构讼。忌者中以蜚语，褫职，徙关东。”

南怀仁嫉恨在心，他逮住了机会，与张献忠的养子一道，诬陷戴梓，给戴梓扣上“私通东洋”的帽子，于是康熙将戴梓流放到了盛京（今沈阳）。在那里，戴梓艰难地生活了30多年，被迫以卖字画为生，“常冬夜拥败絮卧冷炕，凌晨蹋冰入山拾榛子以疗饥”。1704年（康熙四十三年）终于遇赦回乡，留居铁岭（今辽宁铁岭） ，雍正四年辞世。有四子，戴京、戴亮、戴亨、戴高。三子戴亨与李锴、陈景元被称为“辽东三老”。

由于戴梓制造火炮成功，得到康熙帝嘉奖，使时在朝廷供职、也从事火器研究的比利时人南怀仁心里很不是滋味。于是，南怀仁由嫉生恨，勾结起义军叛徒陈通岩，向康熙帝奏本，诬陷戴梓暗通东洋（即日本），使戴梓获罪，于康熙三十年初，举家被流放至盛京。

戴梓在盛京流放期间，生活极其困苦，冬夜中拥败絮卧冷炕，凌晨还要踏着冰霜进山拾榛子，用以充饥。幸亏他的画作还有人喜爱，遂多以卖书画维持生计。

戴梓在盛京期间，写下了《早行》、《春日泛舟沈水》、《南塔柳荫口占》、《南塔柳荫》等吟咏盛京风物和名胜的诸多诗篇。他在《早行》诗中吟道：“驱人寒夜起，行役意如迷。野火烧残戌，霜披五更鸡。冷灶吹余烬，开门参正西”。描绘他在戌所服役，早夜起身在外时所见荒凉景象，抒发了凄苦之情。

从高官沦落为罪人，也使戴梓从感情上更加接近平民百姓。这期间，他也写了不少表现劳动人民的诗作，如《见获》：终岁勤劬幸有年，相邀结袂刹蒿田。群鸡啄粒驱又聚，山犬随人吠复眠。白发扶筇衰曝背，青裙没井晚炊烟。官粮输却余多少，社鼓逢逢促送钱。

戴梓诗描绘了农民在秋收后的和乐景象，然而，笔锋一转，再写农民刚刚交完“官粮”，“社鼓”又催送钱，披露了农民遭受层层剥削的情况。

《辽海丛书》还记载了戴梓曾为沈阳老八景之一写下的一首诗《浑河晚渡》，诗云：暮山衔落日，野色动高秋。鸟入空林外，人来古渡头。微风飘短发，纤月傍轻舟。十里城南外，钟声咽戌楼。

这首诗透过自然景色和人文活动的描写，勾勒出了浑河曾经有过的美丽景观。它似一幅清新淡雅的水墨画，将黄昏中浑河渡口的风貌展现在世人面前。同时，也记写了诗人来到渡口时，面对红日坠山，新月初升，银波碎影，轻舟荡漾。忽闻盛京城里传来低婉的钟声，牵动其哀苦情怀，抒发出心境难平的无限感慨。

戴梓先后在盛京和铁岭流放长达35年，无一日不盼着沐皇恩，得赦回京。然而，一盼35年，始终未能再回故里。最终郁郁寡欢，因病而逝，享年78岁。戴梓有四子：戴京、戴亮、戴亨、戴高，其中以三子戴亨最著名，与李锴、陈景元被称为“辽东三老”，享誉当年辽沈文坛。

有关戴梓的文献记载，最早当属清乾嘉时著名学者纪晓岚所撰《阅微草堂笔记》一书。此书成于嘉庆三年（1798年），刊行于嘉庆五年（1800年），其中卷十九《滦阳续录（一）》中记载纪晓岚与戴梓的后人戴遂堂交谈时，遂堂言其先德“本浙江人，心思巧密，好与西洋人争胜，在钦天监与南怀仁（西洋人，官钦天监正）忤，遂徙铁岭，故先生为铁岭人。少时见先人造一鸟铳，形若琵琶，凡火药铅丸皆贮于铳脊，以机轮开闭，其机有二，相衔如牝牡，扳一机则火药铅丸自落筒中，第二机随之并动，石激火出而铳发矣。计二十八发，火药铅丸乃尽，始需重贮，拟献于军营，夜梦一人诃责曰：上帝好生，汝如献此器，使流布人间，汝子孙无噍类矣。乃惧而不献”。

后面记载都是转载此书，故事的起始时戴遂堂讲述的一个故事，没有任何证据表明故事真的发生过。

根据戴的后人戴遂堂描述：28连珠火铳的铳背是弹匣，可以贮存28发火药铅丸。铳机有两个，相互衔接，扣动一机，弹药自落于筒中，同时解脱另一机而击发。连珠火铳的形状很像琵琶，能够连续射击28发子弹。

这种连珠铳出现于1650年的英格兰，问题很多，后来并没有流行。

故宫里保存有一枝康熙年间英格兰产的连珠铳，应该就是故事原型。

光绪十六年（1890年），李恒编撰《国朝耆献类证初编》时，便在卷120中说戴梓向康亲王进献了“连珠铳法”，后来便成为《清史稿》记载此事的源本。

史载戴梓因“冲天炮”一事得罪了比利时传教士南怀仁，南怀仁怀恨在心，与张献忠养子之子陈宏勋妄奏戴梓“私通东洋”，结果戴梓被流放盛京（今沈阳）。在沈阳戴梓被迫靠卖字画度日，艰难地生活了30多年，“常冬夜拥败絮卧冷炕，凌晨蹋冰入山拾榛子以疗饥”，1704年（康熙四十三年）终于遇赦回乡，留居铁岭（今辽宁铁岭） ，雍正四年（1726年）辞世。然而“威远将军”是康熙二十六年(1687年)制造的。南怀仁却卒于1688年1月28日。