木瓜镇气候属温带大陆性半干旱季风气候，其特点是四季分明，冬夏季长，春秋季短，雨热同期，日照时间长，气温变化强烈。多年平均气温9.4℃，年平均降水量400毫米，降雨主要集中在每年的7—9月。

木瓜镇境内河道属黄河流域，主要河流有木瓜川1条，境内流长11千米。

截至2011年末，木瓜镇辖区总人口11752人，其中城镇人口495人，城镇化率4.2%。总人口中，男性6223人，占52.9%；女性5529人，占47.1%；14岁以下1588人，占13.5%，15—64岁6672人，占56.8%；65岁以上3492人，占29.7%。2011年，木瓜镇人口出生率7.4‰，人口死亡率3.0‰，人口自然增长率4.4‰。人口密度为每平方千米68人。

截至2018年末，木瓜镇户籍人口12099人。

2011年，木瓜镇农民人均纯收入6217元。

2011年，木瓜镇农业总产值达到4151万元，比上年增长10%，农业增加值2500万元，占国内生产总值的99%。农业耕地面积5.94万亩。

木瓜镇粮食作物以糜子、谷子、玉米、黄豆、马铃薯为主。2011年，木瓜镇粮食生产6547吨，人均557千克。其中糜子1370吨，谷子940吨，玉米1130吨，马铃薯1020吨。

木瓜镇主要经济作物有蔬菜等。

木瓜镇畜牧业以饲养生猪、羊、牛、家禽为主。2011年，木瓜镇生猪饲养量2446头，年末存栏1494头；羊饲养量11283只，年末存栏11063只；牛饲养量1393头，年末存栏1264头；家禽饲养量1.3万羽，上市家禽0.3万羽。2011年，木瓜镇生产肉类301吨，其中猪肉126吨，羊肉84吨，牛肉85吨；禽蛋28吨；畜牧业总产值1192万元，占农业总产值的28.7%。

2018年，木瓜镇有工业企业7个。

截至2011年末，木瓜镇有商业网点9个，职工24人。2011年，木瓜镇社会消费品零售总额达1000万元，比上年增长20%；城乡集市贸易成交额800万元，比上年增长17%。

截至2011年末，木瓜镇有邮电代办所1个，投递路线单程总长度100千米，投递点11个，乡村通邮率100%；报纸、期刊累计发行1.3万份，业务收入1万元。

截至2011年末，木瓜镇有电话交换机总容量100门，固定电话用户70户，入户率3.9%；移动电话用户1万户，宽带接入用户50户。全年电信业务收入110万元。

截至2011年末，木瓜镇有农村合作银行开设了分行，各类存款余额0.8亿元，比上年增长5.8%；人均储蓄8000元；各项贷款余额0.2亿元，比上年增长3%。

2018年，木瓜镇有营业面积50平方米以上的综合商店或超市个数10个。

木瓜镇境内有府谷木瓜公路、木庙公路2条县镇级公路穿境而过，总长21千米。

截至2011年末，木瓜镇有镇文化站1个，村级文化活动中心3个，各类图书室8个，藏书3万余册。省、市级文物保护单位10处。

1994年12月，木瓜镇建成有线电视台，后改称木瓜镇广播电视站。截至2011年末，木瓜镇电视综合覆盖率100%。

截至2011年末，木瓜镇有幼儿园1所，在园幼儿24人，专任教师4人；小学1所，在校生47人，专任教师8人，小学适龄儿童入学率100%；初中1所，在校生240人，专任教师45人。初中适龄人口入学率、小升初升学率、九年义务教育覆盖率均达100%。

截至2011年末，木瓜镇有各级各类医疗卫生机构3个，其中门诊部（所）2个；病床21张，每千人拥有3张；固定资产总值1600万元。专业卫生人员12名，其中执业医师2人，执业助理医师3人，注册护士2人。2011年，木瓜镇新型农村合作医疗参合率100%。

截至2011年末，木瓜镇有学校体育场2个。

2011年，木瓜镇城镇有最低生活保障户数14户，人数20人，支出3.36万元，比上年增长11%，月人均140元，比上年增长7%；城市医疗救助267人次，民政部门资助参加合作医疗1300人次，共支出98.4万元，比上年增长42%。农村最低生活保障户数542户，人数1138人，支出409.7万元，比上年增长30%，月人均300元，比上年增长31%。国家抚恤、补助各类优抚对象248人，抚恤事业费支出290万元，比上年增长15%。社会福利费220万元，比上年增长17%。有慈善分会1个，全年接受社会捐款13.8万元，使320人（次）困难群众受益。参加新型农村社会养老保险0.8万人，参保率78%。

截至2011年末，木瓜镇镇区铺设干线水管5千米，居民自来水普及率100%；排水管道3千米。

截至2011年末，木瓜镇镇区拥有主变压器5台，总容量300兆伏安。年售电量累计完成0.005亿千瓦时，综合电压合格率98%，供电可靠率98%。

木瓜城内庙宇楼台林立，其中“八庙一寺两楼”成为当地文物保护和旅游开发的重点。尤以吕祖庙最为著名。每年农历四月十五庙会期间，人流如织。

吕祖庙位于木瓜西门外窑坬坡村的山顶上，在十年浩劫期间能够幸免于难，没有遭到破坏，应归功于窑坬坡的村民。这里的人讲道义，也十分珍爱自己的家园。文革开始后全国各地到处“破四旧”，无数珍贵的历史文物古迹惨遭毁灭性破坏。看到这些无法无天的恶行，这里的村民急了，怎么办？好在这里的人们心齐，没有出风头赶时髦的坏人，大家集思广益，出主意想办法。有人提出，许多地方把庙宇改成学校，我们就改作库房。于是生产队就把吕祖庙用作库房，种子、饲料、农具等杂物全部搬了进来。后来红卫兵来到这里“破四旧”，“库房重地闲人免进”八个大字赫然在目，门上是两把大铁锁，只得作罢。

玉帝楼可就没有这么幸运了。玉帝楼的基座是高大的砖洞，上面是双层挑檐宫殿式木结构建筑，整体看上去是一个豪华的骑街城楼，建筑工艺高超，很有文物价值，算得上木瓜的标志性建筑。可惜的是毁于十年浩劫。

在木瓜南两公里处的杨新庄子山上，原有两棵参天巨松，两棵巨松相距约4米左右，身围和高低相同，十分对称。树冠交合在一起而呈整齐的圆球状，是夫妻树，所谓相亲相爱连理枝，远处看去是一棵。巨松躯干周长约10米，树荫差不多有一个篮球场大。巨松四季常青、涛声不绝，犹如巨大的亭阁。巨松在方圆几十里外就可看见，是木瓜游子天然的家镇定位系统和坐标原点。相传这样的夫妻巨松在华夏大地上有七对，是七姊妹，依序相顾。据说，岢岚山有一对，太行山有一对，府谷很幸运有一对，可惜毁于十年浩劫。

石佛堂洞凿于袁家山附近木瓜川东岸的石壁上。其格局和形势与府谷旧城千佛洞相似。石佛堂洞共有5个洞，其中有3个大洞，宽、深均为1丈5尺，小洞两个，宽、深各1丈，近8丈长的木栈高悬于石壁，连通5个石洞。石洞所在石崖陡峭如削，石洞距地面都在近两丈以上，要借助梯子方可进入洞中，入洞后收起梯子便可躲避匪寇的侵袭。石佛堂洞系明代木瓜人张克敬、张克敏等弟兄为附近村民避寇而筑的窨子，可容纳数百人。明末李自成起义失败后，不少将士和明室亲族流亡到这里，对石洞进行了装修彩绘，并于3个大洞中塑起了佛祖、关帝、观世音等神像，并在这里出家，使之变成了佛庙，就是著名的洪门寺。在当地，有关洪门寺的传说很多，其中壁画毁于十年浩劫。

朝阳洞位于木瓜东南7公里处的张家石崖窑。石洞高悬于悬崖峭壁，共有石洞7个，由木栈相连，规模较大，非常整洁，系明代人工开凿而成。同样，这里也有许多传说。

木瓜古城墙筑于唐宋年间，规模与府谷旧城相仿，环城约3里多，高两丈余，置东、南、西、北四个城门，其中南门、西门和北门筑有瓷城。城堡在木瓜川北岸，背山面水。城南对面有两座陡峭的山峰直逼木瓜川，其中东侧一山的半山腰有砖石墩台一座，西侧一山的顶部有娘娘庙一座，庙院内有墩台一座。两座墩台与城堡隔河相望，形成三足鼎立之势，是重要的军事防御设施。在文革前，木瓜这座千年古城堡完好无损。十年浩劫期间造反派下令拆毁城墙，背城砖成了整“四类分子”和“走资派”的代名词，一座完整的古城堡就这样毁于打着“造反有理”旗号的地痞流氓之手。

2019年9月24日，木瓜镇（府谷黄米）入选第九批全国“一村一品”示范村镇名单。

2020年7月29日，被全国爱国卫生运动委员会命名为“2017—2019周期国家卫生乡镇”。

2021年7月，府谷县木瓜镇党委被授予“榆林市先进基层党组织”称号。

2022年4月，入选2022年农业产业强镇创建名单。