凯雷投资集团

更新时间:2024-08-05 16:01

凯雷投资集团(美国纳斯达克上市,股票代号为CG)是一家全球性另类资产管理公司,成立于1987年,公司总部设在美国华盛顿,在六大洲的31个办事处拥有超过1575名员工。截止2018年3月31日,凯雷的资产管理规模为2010亿美元,拥有324个投资基金

公司简介

凯雷的宗旨是为投资人“明智投资,创造价值”,投资人主要为公共养老金机构。凯雷主要投资于四大类资产──企业私募股权、实物资产全球市场策略及投资解决方案,投资的地区遍及非洲、亚洲、澳大利亚、欧洲、中东北美和南美。凯雷在包括航空、防务与政府服务、消费与零售、能源、金融服务、医疗健康、工业、房地产、科技与商务服务、电信与传媒、交通运输等行业拥有专业知识。

凯雷投资集团是较早进入中国的全球性私募股权投资公司之一,凯雷于1998在香港设立代表处,2005年在北京和上海设立代表处。截止2018年第一季度,凯雷已经在中国内地投资了90多个项目,股本投资总额超过80亿美元。

凯雷在中国进行投资的基金主要包括:凯雷亚洲基金、凯雷亚洲增长基金、凯雷亚洲房地产基金、北京凯雷投资中心等。

发展简史

1987年,大卫·鲁宾斯坦(David M. Rubenstein)、威廉·康威(William E. Conway, Jr.)、丹尼尔·德安尼罗(Daniel A. D'Aniello)创立凯雷集团。

凯雷投资公司最早的发起人是史蒂芬·诺里斯(Stephen Norris),他在担任Marriot收购兼并公司的税务负责人的时候发现收购阿拉斯加爱斯基摩人的公司能够合理避税,这让他由此投身于私人股权投资业务。其人独断机智,深知自己需要不屈不挠与极度聪明,并有良好的政界网络的人的帮助。而前总统卡特的助理大卫·鲁宾斯坦(David Rubenstein)则符合他的一切要求。这便是凯雷的起点。凯雷早期并不算成功,直到1989年美国前国防部长弗兰克·卡路西(Frank Carlucci)加盟。如法炮制,凯雷先后雇佣了前国务卿白宫预算主任等等,并于1990年促成了凯雷在国防工业中的一项重大投资——从美国陆军那里赢得了200亿美元的军火合同,凯雷集团才真正起飞。

2023年6月,凯雷投资集团的亚太地区最资深高管之一Patrick Siewert将卸任,他将担任高级顾问。

发展现状

凯雷亚洲基金

凯雷亚洲基金(Carlyle Asia Partners,CAP)是亚洲地区(除日本外)规模最大、最活跃的股权投资团队之一,旗下专业投资人员分布于北京、上海、香港、孟买首尔悉尼新加坡雅加达等九个办事处。凭借雄厚的本土资源,凯雷亚洲基金在大中华地区、印度、韩国、澳大利亚、新加坡和东南亚进行股权投资。

作为亚洲规模最大、本地化程度最高的股权投资团队之一,凯雷亚洲基金拥有40多位资深专业投资人员和行业专家团队,在管理、财务、经营和行业方面积累了超过数百年的专业经验。这些专业人员通过跨地区合作,共同分享深入的行业知识和见解,为凯雷集团所投资公司的发展提供支持。

团队多次被评选为最佳收购/股权机构(《财资》杂志2009年度、《亚洲金融》2006年度、《财资》杂志2006年度和《国际私人股权》2005年度),是股权基金中最出色的团队之一。

自1998年进入中国以来,凯雷亚洲基金已投资50多家公司,投资金额约100多亿美元。投资范围覆盖很多国家和地区,涉及行业包括金融服务、消费品、零售、工业制造、电信和传媒等。

凯雷亚洲基金团队管理/曾经管理五支基金:凯雷亚洲1期基金(7.5亿美元,成立于1999年)、2期基金(18亿美元,成立于2006年)、3期基金(25.5亿美元,2010年募集完成、4期基金(40亿美元,2014募集完成)和5期基金(65.5亿美元,2018年募集完成)。

凯雷日本基金

凯雷日本基金成立于2000年,是一支专注于日本市场并常驻于东京的投资团队,其总部位于东京。该团队主要进行管理层主导并购及对有规模企业及家族进行大额股权投资, 通过剥离非核心业务﹑扩张注资﹑行业整合企业转型和重组﹑家族产业继承等寻求契机加速其业绩增长。凯雷日本基金拥有经验丰富的日本投资专家,对日本的文化习惯有深刻的认识和了解。该团队通过采取支持管理层的方式,本着中、长期的投资视野,与旗下投资公司的管理层进行紧密合作,致力于提高营运和财务效益管理能力,从而提升旗下投资公司价值。

凯雷在日本拥有三支基金,包括凯雷日本I期基金(500亿日元于2001年成立)、凯雷日本II期基金(1,656亿日元于2006年成立)和凯雷日本III期基金(1,195亿日元于2013年成立) 。

凯雷在日本拥有两支基金,包括凯雷日本I号基金(500亿日圆于2001年成立)和凯雷日本II号基金(2,156亿日圆于2006年成立)。该团队在日本取得了理想的成绩,赢得了当地及国外投资者的一致信赖。其第二支基金凯雷日本II号基金中有一半的投资来自于日本的机构和投资者。

该团队在多个行业积累了丰富的经验,包括汽车、化工、消费及零售、金融服务、保健、工业、电讯和传媒等行业。

凯雷亚洲增长基金

自2000年成立以来,凯雷亚洲增长基金已发展成为亚洲最大的增长资本平台。该基金致力于在中国、印度及韩国等亚洲最大的经济体中发掘当地杰出的企业家、管理团队和各行业的新兴领导者,并进行投资。其投资对象不限于某一行业,而是根据各国的具体情况而定。旗下专业投资人员均来自各国本土,分布于北京、上海、香港、孟买及首尔等办事处。凯雷亚洲增长基金管理超过三十多个投资项目,涉及消费及零售、能源及电力、教育、金融服务、医疗保健、工业、房地产、科技及商业服务以及电信及传媒等十多个行业,其中主要投资项目包括分众传媒泰和医疗服务、中国森林控股、宏华石油设备及特步

该团队管理4支基金:凯雷亚洲创投基金I(基金规模为1.59亿美元,成立于2000年)、凯雷亚洲创投基金II(基金规模为1.64亿美元,成立于2002年)、凯雷亚洲增长基金 III(基金规模为6.8亿美元,成立于2006年6月)及凯雷亚洲增长基金 IV(基金规模为10.4亿美元,成立于2009年6月)。

凯雷亚洲房地产基金

凯雷亚洲房地产基金成立于2002年,致力于在亚洲各国,特别是中国和日本两个重点市场寻找和投资于有增值潜力的项目,包括经营型物业并购、资产重新定位、开发项目以及房地产公司股权投资。凯雷亚洲房地产基金采取围绕重点市场进行投资的策略,其团队分布于北京、香港、上海和东京,每个团队都由熟悉本地及全球房地产和资本市场的当地人士组成,专注其所在市场的投资。该基金以对每个市场的基本面的深入分析为基础,在写字楼、住宅、工业、商业零售、酒店及养老型住宅等领域发掘投资机会。凯雷亚洲房地产基金采取积极主动的方式寻找投资机会,对项目进行严格评估和筛选,并与合作方或卖方进行独家磋商,从而加快了交易过程,同时确保各种复杂的交易能够顺利完成。

凯雷亚洲房地产基金的团队与每一个重点市场的合作伙伴紧密配合,积极参与资产管理以创造更多的价值。该团队针对每一项投资制定一套完整的商业计划经营策略从而达到对资产的收益和价值作最大限度的提升。该团队拥有一项其他竞争对手无法比拟的优势—那就是与凯雷投资集团旗下众多基金,尤其是在亚洲运营的其他几支基金之间的密切合作。这种合作能够充分发挥凯雷庞大的全球资源平台所能提供的的协同效益。

该团队管理两支基金,包括于2005年启动,规模为4.1亿美元的凯雷亚洲房地产基金I以及2008年启动的凯雷亚洲房地产基金II。

2018年6月21日,凯雷投资集团宣布旗下的凯雷亚洲基金V(五期)(CAP V)募资已完成,总额达65.5亿美元,超过了50亿美元的原定目标,比上一期凯雷亚洲基金IV(四期)(CAP IV)总额高65%。CAP V是凯雷亚洲并购基金系列的新一期基金,将在亚太地区进行并购及战略性股权投资。

凯雷投资集团于1998年开始投资于亚洲市场,在2017年7月至2018年6月的12月里,凯雷亚洲私募股权平台在亚太地区(不含日本)投资和承诺投资超过25亿美元,包括:澳大利亚的iNova Pharmaceuticals和Accolade Wines;印度的SBI Card和Visionary RCM;中国内地和香港的麦当劳特许经营权、精锐教育、途虎养车、京东物流、蚂蚁金服和百度金融(度小满金融)等。

凯雷亚洲私募股权团队有50多名投领专才,分布在8个办事处:北京、上海、香港、雅加达、孟买、首尔、新加坡和悉尼。平均拥有超过30年的企业管理经验。截至2018年3月,凯雷在亚洲地区的股本投资超过185亿美元,资产管理规模达200亿美元。

凯雷在中国

凯雷重点聚焦消费与零售、金融服务、电信、传媒和科技、医疗健康等领域,凯雷在中国曾经或正在持有的企业股权包括:麦当劳(中国内地和香港)、太平洋保险集团、阅文集团、海尔电器、分众传媒、7天集团、特步国际、开元旅业集团、赶集网搜房网美年大健康统一润滑油中建投租赁、安能物流等。

2023年11月20日,麦当劳全球与凯雷集团宣布,麦当劳全球同意收购凯雷在麦当劳中国内地、香港及澳门战略合作公司中持有的少数股权。

2024年8月消息,凯雷集团据悉将以30亿美元的价格把Cogentrix Energy出售给专注于能源投资的私募股权集团Quantum Capital。

投资价值

投资最熟悉的行业

凯雷专注于拥有丰富经验及专业知识的行业。凯雷投资集团相信凯雷对行业的专注令凯雷投资集团能够站在趋势前沿。凭借对未来的远见,凯雷投资集团为旗下投资公司保驾护航,从而使其得以应对行业挑战并把握商业先机。

长期合作伙伴

凯雷投资理念的核心是尊崇伙伴关系及长期价值创造。对于旗下投资公司,凯雷投资集团的目标是助其提升营运效率,寻求战略增长机会,以及创建可带来持久回报的最佳管理实践。

独立性及连续性

凯雷投资集团致力保持旗下所投资公司的管理及运营的独立性,使其在享用凯雷网络提供的全部资源及经验的同时得以保持品牌的连续性。有别于多数战略投资者,其往往寻求把所投资公司并入自身全球业务的不同部分中去,凯雷则力促旗下公司独立自主地繁荣发展。

纪律及勤勉

凯雷投资集团奉行风格保守、纪律严明的投资哲学,由于这一理念,凯雷投资集团致力投资管理卓越的公司及凯雷拥有斐然经验的行业,从而创造持续的高回报。正 是这种谨慎的作风令凯雷成为可信、可靠的长期合作伙伴。

同一个凯雷

凯雷的标志是凯雷投资集团的公司文化,这一文化激励着来自全球不同基金、不同行业及地域的多位投资专家紧密如一地并肩工作。

高度承诺

为进一步与旗下所投资公司保持一致利益,凯雷投资集团的专业投资团队以自身资金和凯雷的投资者共同出资,表现出凯雷的高度承诺、专业精神及工作热情。凯雷在亚洲十多年的耕耘,凯雷投资集团将坚守承诺,无论市场兴衰,都将倾力抚助旗下所投资公司保持稳定增长,并创造持久价值。

企业文化

追求卓越是凯雷投资集团矢志不移的目标。这种源于血脉的张力令我们奋进,也使我们得到业内诸多认可。凯雷在2009年12月获《财资》杂志评选为2009年度亚洲(除日本/澳洲外)最佳私人股权机构。2008年10月获英国《金融时报》评选为年度美国最佳私人股权公司。同年5月获《财富》杂志评选为最具实力的美国私人股权公司。《财富》杂志指出凯雷过去两年的并购及增长基金共回馈投资者140亿美元,其中45亿美元为投资人的资本金,其余95亿美元为利润。同年4月,《国际私人股权》杂志(Private Equity International)亦宣布凯雷投资集团连续两年成为全球最大的私人股权公司,此项评级建基于凯雷在过去五年所募集总值520亿美元的基金。

无论身处怎样的市场环境中,凯雷始终为旗下公司和投资者把握良机。作为行业先行者,凯雷将凭借多年来积累的雄厚资本实力、品牌强度、以及过往应对挑战所铸造的坚韧不拔,继续保持我们的优势,抚助旗下投资公司保持稳定增长,并创造持久价值。

大事记

2023年5月6日,据彭博消息,凯雷投资集团任命大卫·巴斯托(David Basto)为其私募股权部门美洲消费者业务主管

2018年6月,凯雷亚洲基金V(五期)(CAP V)募资已完成,总额达65.5亿美元。

2017年1月,中信股份、中信资本控股、凯雷投资集团和麦当劳联合宣布达成战略合作并成立新公司,该公司将成为麦当劳未来二十年在中国内地和香港的主特许经营商。

2015年8月,壳牌签署协议,向霍氏集团和凯雷投资集团转让壳牌所持的统一润滑油75%的股权。

2015年,凯雷投资集团宣布与中建投租赁有限责任公司达成协议,向中建投租赁进行约1.15亿美元的投资,持股18.54%。

2015年6月,凯雷投资集团宣布与上海安能物流有限公司达成协议,向安能投资1.2亿美元。

2014年 9月,凯雷亚洲基金IV(四期)募集39亿美元。

2014年1月,通过出售中国家用电器生产商海尔电器集团有限公司的股份套现2.85亿美元。

2012年 8月,凯雷投资集团入股美年大健康产业(集团)有限公司,获 13.5% 股权。

2012年5月,凯雷投资集团在纳斯达克上市。

2011年7月,北京凯雷投资中心,成为国家发展改革委员会备案股权投资企业

2010年8月,凯雷投资集团宣布推出简体和繁体的中文网站,以服务中国大陆、香港以及台湾的受众。

2010年8月,凯雷所投资的雅士利集团宣布食品质量安全委员会成立,优化质量监管体系,助力雅士利加速国际化进程

2010年7月,凯雷亚洲基金III以1.75亿美元有条件收购正大集团所拥有的卜蜂国际有限公司

2010 年7 月,北京凯雷人民币基金完成首次交割,可即时进行投资。 该基金的最终目标规模为人民币50 亿元(约7.4 亿美元),投资对象为北京及中国各地的大型增长企业。凯雷已从多个渠道获得超过人民币24 亿元 (约3.5 亿美元) 的资本承诺,包括来自北京国有资本经营管理中心、北京股权投资发展基金以及其他大型国有企业、民营企业与个人的出资。

2010年6月,凯雷亚洲增长基金完成四项增长型资本投资,股本投资合计超过1.4 亿美元,包括对中国的通邮集团的投资。

2010年4月,凯雷亚洲基金第三支基金筹募25.5 亿美元,看好中国投资前景看好,引领全球私募产业新一轮发展

2010年2月,宣布与复星集团建立战略合作伙伴关系,建立联合品牌人民币基金,分享最佳实践和资源,在全球共同投资中国机会。

2010年1月,与北京市金融工作局签署谅解备忘录,在北京设立凯雷人民币基金。

2009年12月,凯雷投资亚洲增长基金所投资的中国森林控股有限公司佳兆业集团控股有限公司以及泰和诚医疗集团有限公司上市。

2009年12月,凯雷亚洲基金所投资的太平洋保险(集团)股份有限公司在香港上市。

2009年11月,凯雷亚洲增长基金6000多万美元投资三家中国公司:南通润邦重机有限公司、艾瑞泰克(中国)肥料有限公司以及纵横天地商旅服务有限公司。

2009年9月,凯雷亚洲基金投资广东雅士利集团有限公司

2009年8月,帮助扬州诚德出口到印度4000吨钢管。

2009年3月,凯雷亚洲增长基金2000万美元投资深圳歌力思服装实业有限公司

2019年8月,凯雷投资集团(CG.US)Q2归母净利润1.48亿美元,同比增长131%

成就

2017年,中国股权投资基金协会北京股权投资基金协会颁发的“2017中国并购基金十强”、“2017中国私募股权投资机构退出十强”。

福布斯中国颁发的“2017中国最佳PE投资机构”

清科集团颁发的“2017年中国私募股权投资机构100强”

清科集团颁发的“2016年中国私募股权投资机构100强”

北京股权投资基金协会颁发的“2016中国私募股权投资机构二十强”

凯雷投资集团获福布斯颁发的“2015年中国最佳PE机构”

清科集团颁发的“2015年中国私募股权投资机构50强”

清科集团颁发的“2015年中国私募股权投资机构30强(外资)”

凯雷投资集团获得清科集团“2014年中国私募股权投资机构50强”第20位

获得中国股权投资基金协会“2014年全球PE十强”、“2014年中国PE十强”

2010

获《投资与合作》评选为2010年度年度最佳募资机构(2010年6月)

2008及2009

获《投中集团》评选为2009年度中国最佳私募股权投资机构第一名(2010年3月)

获《财资》杂志评选为2009年度亚洲最佳私人股权机构(2009年12月)

唐子明(Greg Zeluck),董事总经理兼凯雷亚洲基金联席主管入选《FinanceAsia》杂志“亚洲金融市场最具影响力50人”

获《投中集团》评选为2008年度中国最佳私募股权投资机构第一名(2009年3月)

祖文萃, 董事总经理兼凯雷亚洲增长基金的主管被《投中集团》评选为2008年度最佳私募股权投资人物(2009年3月)

获《清科集团》评选为2008年VC/PE支持的中国企业上市融资10强(特步国际及宏华)(2009年2月)

获《清科集团》评选为中国最佳退出私募股权投资机构(2008年12月)

获《清科集团》评选为2008中国最佳私募股权投资机构第三名及中国年度私募股权投资机构30强(2008年12月)

杨向东, 董事总经理兼凯雷亚洲基金的联席主管获《清科集团》评选为2008年中国十大私募股权投资家(2008年12月)

获《金融时报》Mergermarket 评选为2008年度美国最佳私人股权公司(2008年10月)

获《财富》杂志评选为2008年度最具影响力的私人股权并购公司(2008年5月)

荣膺《国际私人股权》杂志2008年度最佳私人股权公司排行第一位(2008年5月)

2006 & 2007

2007年凯雷欧洲债务融资团队获《风险杂志》评选为年度最佳债务抵押债券CDO)经理人

获《Buyouts Magazine》评选为2007年度最佳私人股权并购公司

获《Buyouts Magazine》评选为2006年度最佳大型市场交易(Dunkin Brands)

获《Buyouts Magazine》评选为2006年度最佳新兴市场交易 (EMC,后更名为kbro)

获《Buyouts Magazine》授予2006年度最佳重整殊荣(Stellex 投资案)

荣膺《国际私人股权》杂志2007年度私人股权公司排行第一位(2007年5月)

获《财资》杂志评选为2006年度亚洲最佳私人股权机构(2007年1月)

2006年正式纳入道琼斯私人股权分析师名人堂(Dow Jones Private Equity Analyst Hall of Fame)成员(2006年10月)

获《亚洲金融》杂志评选为2006年度最佳私人股权公司

2022年5月23日,位列2022年《财富》美国500强排行榜第398名,营收8782.1百万美元。

投资人

祖文萃- 凯雷集团董事总经理兼凯雷亚洲增长基金(Carlyle Asia Growth Partners)主管

杨向东- 凯雷投资集团董事总经理及凯雷亚洲基金(Carlyle Asia Partners)联席主管、凯雷亚太区主席

李准桓-凯雷投资集团董事总经理及凯雷亚洲房地产基金(Carlyle Asia Real Estate Partners)主管

收购计划

凯雷参与收购麦当劳中国业务

2017年8月,麦当劳(NYSE:MCD)宣布与中信股份(00267.HK)、中信资本以及凯雷投资集团(NASDAQ:CG)的战略合作顺利完成交割,新公司将成为麦当劳在美国以外最大规模的特许经营商,运营和管理中国内地约2500家麦当劳餐厅,以及中国香港约240家麦当劳餐厅。交易总对价20.8亿美元,其中中信集团旗下的中信股份和中信资本将持有新麦当劳中国共52%的控股权,凯雷和麦当劳分别持有28%和20%股权。

2018年凯雷相继投资了京东物流、百度金融(度小满金融)、蚂蚁金服、途虎养车等企业。2017年,其投资的阅文集团港交所挂牌上市,2018年3月,其投资的精锐教育证券代码为“ONE”)在纽约证券交易所挂牌上市。

1.75亿美元收购正大旗下卜蜂国际11.3%股权

凯雷投资集团亚洲新闻发言人周红旗先生表示凯雷亚洲基金III宣布以1.75亿美元有条件收购正大集团所拥有的卜蜂国际有限公司(卜蜂国际)(HKSE:0043)的可转换股,同时凯雷亚洲基金还获得股票期权,凯雷将拥有卜蜂国际约11.3%的股权,此举是2到3年内凯雷对国内农、林、牧、渔企业持续关注的结果。”

收购强生血液检测业务

2014年4月1日,强生公司已接受凯雷投资集团以约40亿美元收购该公司旗下Ortho-Clinical Diagnostics业务的提议。

凯雷在2014年1月份对这项血液化验业务提出收购提议,强生表示,上述决定是在与相关工作委员会和工会协商后做出的。预计交易将在2014年年中以前完成。

强生旗下的Ortho-Clinical Diagnostics业务主要生产血液筛查设备,也从事实验室血液检测业务,包括利用血型检测的手段筛查艾滋病病毒和丙肝病毒等各种病毒。

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